Tο Συμβούλιο των Διευθυντών του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) ενέκρινε την επιστροφή στην Ελλάδα 103 εκατ. ευρώ που είχε καταβάλει
Η ενεργοποίηση των μέτρων ελάφρυνσης του ελληνικού χρέους συνολικού όφελους πάνω από 970 εκατ. ευρώ τέθηκε και τυπικά σε ισχύ σήμερα μετά από σχετική απόφαση των ευρωπαϊκών ταμείων διάσωσης (EFSF και ESM).

Ειδικότερα το Συμβούλιο των Διευθυντών του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) ενέκρινε την επιστροφή στην Ελλάδα 103 εκατ. ευρώ που είχε καταβάλει για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 17 Ιουνίου 2018 στο πλαίσιο της προσαύξησης του επιτοκίου για τη δεύτερη δανειακή σύμβαση καθώς και την αναστολή της εν λόγω προσάυξησης για την περίοδο μεταξύ 17 Ιουνίου 2018 και 17 Ιουνίου 2019.

Αυτό θα εξοικονομήσει 226 εκατ. ευρώ, ενώ το συνολικό όφελος της Ελλάδας που σχετίζεται με αυτές τις αποφάσεις θα ανέλθει σε 329 εκατ. ευρώ.

Παράλληλα, ο Ευρωπαϊκός Μηχανισμός Σταθερότητας (ESM), θα επιστρέψει το ποσό ύψους 644,42 εκατ. ευρώ από τα κέρδη που διακρατούν οι ευρωπαϊκές κεντρικές τράπεζες από τα ελληνικά ομόλογα (ANFA και SMP), σε συνέχεια της πρόσφατης απόφασης του Eurogroup.

«Μετά το τέλος του προγράμματος του ESM, η Ελλάδα ανέλαβε τη δέσμευση να συνεχίσει να εφαρμόζει όλες τις βασικές μεταρρυθμίσεις που υλοποιήθηκαν στο πλαίσιο αυτό. Η σημερινή απόφαση του EFSF να μην επιβάλει την αύξηση επιτοκίων δείχνει ότι η ελληνική κυβέρνηση τηρεί τις μεταρρυθμιστικές δεσμεύσεις της. Αυτό έχει ιδιαίτερη σημασία για το EFSF / ESM, καθώς έχουμε εκταμιεύσει πάνω από 200 δισ. ευρώ σε δάνεια προς την Ελλάδα», δήλωσε σχετικά ο επικεφαλής του EFSF/ESM, Kλάους Ρέγκλινγκ τονίζοντας ότι «η συνέχιση της μεταρρυθμιστικής πορείας θα βελτιώσει την αναπτυξιακή προοπτική της Ελλάδας, θα ενισχύσει την οικονομία της χώρας και θα διευκολύνει επίσης την Ελλάδα να εξοφλήσει τα δάνειά της».

O ίδιος επανέλαβε ότι το όφελος ύψους σχεδόν 1 δισ. ευρώ από τα μέτρα ελάφρυνσης του χρέους δεν αποτελεί νέο δάνειο για την Ελλάδα, αλλά μεταφορά κεφαλαίων.

Υπενθυμίζεται ότι η αναστολή της προσαύξησης του επιτοκίου για τη δεύτερη δανειακή σύμβαση ύψους 11,3 δισ. ευρώ που πραγματοποιήθηκε το 2012 θα μπορούσε να διαρκέσει για την περίοδο έως το 2022, με ανανέωση της απόφασης του EFSF κάθε εξάμηνο. Κάθε τέτοια απόφαση, σημειώνεται στην ανακοίνωση του ESM, βασίζεται στη θετική αξιολόγηση από τους θεσμούς για τη συνέχιση της εφαρμογής των βασικών μεταρρυθμίσεων που έχουν υιοιθετηθεί στο πλαίσιο του προγράμματος και την τήρηση των δεσμεύσεων που έχει αναλάβει η χώρα για την περίοδο μετά το πρόγραμμα.

Η έγκριση του πρώτου πακέτου των μεσοπρόθεσμων μέτρων για το χρέος εγκρίθηκε επίσημα από το Eurogroup στις 5 Απριλίου στη βάση της εκτίμησης των θεσμών ότι η Ελλάδα είχε λάβει τα απαραίτητα μέτρα για την εφαρμογή όλων των μεταρρυθμίσεων που είχαν συμφωνηθεί μέχρι τα τέλη του 2018.

Το βιβλίο προσφορών για την νεα έκδοση του 10ετους ομολόγου άνοιξε σήμερα το πρωί. Οι πρώτες ενδείξεις ανέφεραν ότι η απόδοση του νέου δεκαετούς ομολόγου θα κυμαίνεται μεταξύ 3,9% και 4%.
Ξεπέρασαν τα 11,3 δισ. ευρώ οι προσφορές των επενδυτών για το νέο δεκαετές ομόλογο σύμφωνα με πληροφορίες και η απόδοση του ομολόγου διαμορφώθηκε στο 3,9%.

Νωρίτερα με ανακοίνωση που δημοσιεύτηκε στο Χρηματιστήριο Αθηνών το Ελληνικό Δημόσιο είχε ενημερώσει ότι οι προσφορές ξεπερνούσαν τα 10 δισ. ευρώ.

Το βιβλίο προσφορών για την νεα έκδοση του 10ετους ομολόγου άνοιξε σήμερα το πρωί. Οι πρώτες ενδείξεις ανέφεραν ότι η απόδοση του νέου δεκαετούς ομολόγου θα κυμαίνεται μεταξύ 3,9% και 4%.

Το Ελληνικό Δημοσίο εκτιμάται ότι θα δανειστεί με την συγκεκριμένη έκδοση περίπου 2 δισ. ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι το Ελληνικό Δημόσιο εντός του έτους θα πρέπει συνολικά ν΄αντλήσει από την αγορά περίπου 7 δισ. ευρώ για την κάλυψη των δανειακών του υποχρεώσεων.

Το ελληνικό Δημόσιο προχώρησε στην πρώτη έκδοση 10ετούς ομολόγου έπειτα από εννέα χρόνια, σε μια προσπάθεια να κεφαλαιοποιήσει την ισχυρή βελτίωση του κλίματος που έχει σημειωθεί το τελευταίο διάστημα γύρω από τα ελληνικά περιουσιακά στοιχεία καθώς και τη διπλή αναβάθμιση του αξιόχρεου της ελληνικής οικονομίας, στην οποία προχώρησε η οίκος αξιολόγησης Moody’s.

Οπως ανακοίνωσε ο ΟΔΔΗΧ, ανάδοχοι της έκδοσης είναι τρεις αμερικανικές τράπεζες και τρεις ευρωπαϊκές, οι Goldman Sachs, Citigroup, JP Morgan, BNP Paribas, Credit Suisse και HSBC.

Στόχος είναι η άντληση ενός ποσού περί τα 2 δισ. ευρώ, κοντά σε αυτό που αντλήθηκε στην πρόσφατη έκδοση 5ετούς.

Η κυβέρνηση αποφάσισε να βγει στις αγορές πριν από το Eurogroup της Δευτέρας, που είναι πολύ πιθανό να μη δώσει την έγκρισή του για την εκταμίευση της δόσης του 1 δισ. που θα πρέπει να πάρει η Ελλάδα, αφού υπάρχουν ακόμη πολλά κενά στις δεσμεύσεις της χώρας, με πιο βασικό το καθεστώς για την προστασία της πρώτης κατοικίας. Η διαβούλευση με τους Θεσμούς και κυρίως την ΕΚΤ θα συνεχιστεί και μέσα στην εβδομάδα και πλέον είναι αμφίβολο αν υπάρχει χρόνος να ψηφιστεί ως το τέλος της εβδομάδας.

Σε επίπεδο αγορών το κλίμα είναι εξαιρετικά ευνοϊκό. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων (ακόμη και αυτών της Ιταλίας) κινούνται πτωτικά εδώ και 10 ημέρες και στην πορεία αυτή ακολουθεί και η Ελλάδα. Οι αποδόσεις των ομολόγων έχουν υποχωρήσει αισθητά τις τελευταίες 10 ημέρες, με το 10ετές στο 3,67%, ενώ το νέο 5ετές που εκδόθηκε στις 28 Ιανουαρίου έχει υποχωρήσει στο 2,80%, από 3,60% που είχε διαμορφωθεί την ημέρα της δημοπρασίας. Επιπλέον, την Παρασκευή είχαμε και τη διπλή αναβάθμιση από τον οίκο αξιολόγησης Moody’s.

Η έκδοση δεν γίνεται για να καλυφθούν χρηματοδοτικές ανάγκες του Δημοσίου, αλλά για το χτίσιμο της λεγόμενης «καμπύλης επιτοκίων». Να υπάρχουν δηλαδή ομόλογα αναφοράς σε περισσότερες χρονικές διάρκειες ώστε να προσελκύσουν περισσότερες κατηγορίες επενδυτών.

Σύμφωνα με πληροφορίες, δεν είναι απίθανο η Ελλάδα να εξαντλήσει πριν από τις ευρωεκλογές το ετήσιο δανειακό πρόγραμμα, το οποίο, όπως έχει ανακοινώσει ο ΟΔΔΗΧ, θα φτάσει τα 7 δισ. ευρώ. Μετά τις δύο πρώτες εκδόσεις (του 5ετούς στις 28 Ιανουαρίου) και του τωρινού δεκαετούς ομολόγου το Δημόσιο θα έχει συγκεντρώσει 4,5 – 5 δισ. από τα 7 δισ., συνεπώς θα μένει άλλη μία έκδοση για το υπόλοιπο του χρόνου.

Αγορά χρέους
Τα χρήματα από τα ομόλογα μπορούν να χρησιμοποιηθούν μαζί με ένα μέρος από το μαξιλάρι ρευστότητας των 24 δισ. ευρώ στην περαιτέρω εξομάλυνση του προφίλ του χρέους. Θα μπορούσε δηλαδή με τα χρήματα αυτά να αγοραστούν «ακριβά» ομόλογα που κατέχει σήμερα η ΕΚΤ και οι άλλες κεντρικές τράπεζες ή επίσης ακριβό χρέος από το ΔΝΤ.

Οι επόμενες κινήσεις θα πρέπει να συνδεθούν και με την πορεία των αξιολογήσεων των ξένων οίκων για την ελληνική οικονομία. Μετά τη Moody’s, σειρά παίρνει η Standard and Poor’s στις 6 Απριλίου. Στις 3 Μαΐου περιμένουμε την αξιολόγηση του οίκου DBRS, στις 2 Αυγούστου από τη Fitch. Στις 23 Αυγούστου θα έχουμε δεύτερη αξιολόγηση από τη Moody’s και ο κύκλος των αξιολογήσεων θα κλείσει για φέτος στις 25 Οκτωβρίου, ξανά από τη Standard and Poor’s.

«Handelsblatt»: Η πρόβλεψη αλλαγής κυβέρνησης προσελκύει επενδυτές!
Μια εντελώς διαφορετική προσέγγιση από αυτήν της κυβέρνησης για την εξομάλυνση του διεθνούς κλίματος για την Ελλάδα κάνει σε άρθρο της η γερμανική οικονομική εφημερίδα «Handelsblatt». Το άρθρο υποστηρίζει στην ουσία ότι την επενδυτική άνοδο έφερε η βάσιμη προσδοκία αλλαγής κυβέρνησης και ανάληψης της εξουσίας από τη Ν.Δ.

Αναφέρει, συγκεκριμένα, ότι στις δημοσκοπήσεις η Ν.Δ. προηγείται του ΣΥΡΙΖΑ και ότι ο επόμενος πρωθυπουργός Κυριάκος Μητσοτάκης υπόσχεται φορολογική μεταρρύθμιση που θα τονώσει τη ζήτηση, θα ανακουφίσει τις επιχειρήσεις και θα προσελκύσει επενδυτές.

Ο αρθρογράφος διαβλέπει «ράλι μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών» και εκτιμά ότι «οι χρηματιστές στην Αθήνα πιστεύουν πως το κλίμα μπορεί να βελτιωθεί περαιτέρω», ενώ η «αναμενόμενη εντός της εβδομάδας έκδοση δεκαετούς ομολόγου αναμένεται να δώσει νέα ώθηση στη χρηματιστηριακή αγορά».

Ο Γ.Δ. στο Χρηματιστήριο Αθηνών έκλεισε, χθες, στις 593,05 μονάδες, καταγράφοντας πτώση 3,91%. Σημειώνεται πως στις αρχές του έτους οι απώλειες διαμορφώθηκαν σε ποσοστό 26,09%
Το sell off των τραπεζικών μετοχών έδωσε χθες τη… χαριστική βολή στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε στα χαμηλότερα επίπεδα από τη συνεδρίαση της 16ης Νοεμβρίου 2016, κινούμενος κάτω από το «ψυχολογικό» φράγμα των 600 μονάδων.

Βασικοί «πυροκροτητές» είναι το «θολωμένο» τοπίο γύρω από τη διευθέτηση των «κόκκινων» δανείων από τις ελληνικές τράπεζες και η έξοδος των Εθνική, Πειραιώς και Eurobank από το δείκτη MSCI Greece, σε συνδυασμό με τις αρνητικές εκθέσεις ξένων οίκων για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα και τη συνεχιζόμενη άνοδο των αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων, λόγω των εξελίξεων στην Ιταλία. Σε κάθε περίπτωση, η χθεσινή ημέρα δεν ήταν αρνητική μόνο για την Ελλάδα, αλλά και για όλες τις αγορές της Ευρώπης, ενώ και ο Dow Jones βρέθηκε σε ελεύθερη πτώση.

Η κατρακύλα…
Ο Γ.Δ. στο Χ.Α. έκλεισε, χθες, στις 593,05 μονάδες, καταγράφοντας πτώση 3,91%. Σημειώνεται πως στις αρχές του έτους οι απώλειες διαμορφώθηκαν σε ποσοστό 26,09%, ενώ κατά τις τελευταίες πέντε πτωτικές συνεδριάσεις ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης έχει απώλειες 7,91%. Κατά τα λεγόμενα αναλυτών της αγοράς, τεχνικά, ο Γ.Δ. μετά τη διάσπαση της ισχυρής στήριξης των 610 μονάδων, μπορεί να κινηθεί έως την επόμενη στήριξη των 580 μονάδων και χαμηλότερα στις 550 μονάδες.

Από εκεί και πέρα, οι τραπεζικές μετοχές βρέθηκαν και χθες στο «στόχαστρο» των πωλητών, αφού συνεχίζονται οι εκροές στις τράπεζες μετά την πρόσφατη αναδιάρθρωση των δεικτών MSCΙ. Στελέχη της χρηματιστηριακής αγοράς εκτίμησαν πως ενδέχεται να υπάρξουν εκροές από την ελληνική αγορά έως και 184 εκατ. ευρώ, λόγω της αναδιάρθρωσης των δεικτών της MSCI.

Ο τραπεζικός δείκτης παρουσιάζει μεγάλες απώλειες ύψους 53,31% από τις αρχές του 2018 και 21,51% κατά τις τελευταίες πέντε συνεδριάσεις. Αξιοσημείωτο είναι πως για πρώτη φορά η κεφαλαιοποίηση των τεσσάρων ελληνικών τραπεζών υποχώρησε χθες στα 3,95 δισ. ευρώ, όταν στις αρχές του έτους κυμαινόταν στα 8,7 δισ. ευρώ, ενώ η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς έχει μειωθεί κατά 10,959 δισ. ευρώ από τις αρχές του 2018.

Ειδικότερα, για τις αποδόσεις των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, η κεφαλαιοποίηση της Εθνικής Τράπεζας έφτασε τα 916 εκατ. ευρώ, της Eurobank στα 977 εκατ. ευρώ, ενώ της Πειραιώς στα 410,4 εκατ. ευρώ και της Alpha Bank στο 1,65 δισ. ευρώ.

Οσο για την αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 49,959 εκατ. ευρώ, ενώ διακινήθηκαν 28.521.084 μετοχές. Παράλληλα, ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης σημείωσε πτώση σε ποσοστό 4,24%, ενώ ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης υποχώρησε σε ποσοστό 1,59%.

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισαν όλες οι μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης. Τη μεγαλύτερη πτώση παρουσίασαν αυτές της Μυτιληναίος (-8,36%), της Alpha Bank (-7,92%), της Jumbo (-7,35%), του ΟΠΑΠ (-6,32%), της Eurobank (-5,97%) και της Fourlis (-5,56%).

Η πανωλεθρία στο Χ.Α. συνδυαστικά με τις διεθνείς πιέσεις, είχαν άμεσες επιπτώσεις και στην εικόνα των ελληνικών ομολόγων. Υπογραμμίζεται πως η απόδοση του ελληνικού 10ετούς ομολόγου κατέγραψε άνοδο της τάξης του 2,4% και διαμορφώθηκε στο 4,67%, στα υψηλότερα επίπεδα από τις αρχές Οκτωβρίου. Τέλος, εκτοξεύτηκε η απόδοση του 5ετούς ελληνικού ομολόγου φτάνοντας στο 3,605% (άνοδο 3,2%), που ήταν τα υψηλότερα επίπεδα από τις 8 Οκτωβρίου.

Από την έντυπη έκδοση του Ελεύθερου Τύπου