Νέα ψήφο εμπιστοσύνης στην ελληνική οικονομία δίνουν οι αγορές, καθώς οι προσφορές για τη σημερινή έκδοση νέου πενταετούς ομολόγου ξεπέρασαν τα 20 δις. ευρώ.

Η αρχική καθοδήγηση για την απόδοση του πενταετούς τίτλου βρισκόταν στο 0,28%, αλλά βελτιώθηκε στη ζώνη του 0,20%.

Η σημερινή έξοδος στις αγορές είναι η τρίτη κατά σειρά που πραγματοποιεί το Ελληνικό Δημόσιο από την αρχή του έτους. Μέχρι στιγμής το υπουργείο Οικονομικών έχει αντλήσει 6 δισ. ευρώ με χαμηλά επιτόκια από τα 10 έως 12 δισ. ευρώ που είναι ο αρχικός σχεδιασμός που έχει εκπονήσει ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους για το σύνολο της χρονιάς. Προηγήθηκε στις 17 Μαρτίου η έκδοση του 30ετούς ομολόγου λήξεως Ιανουαρίου 2052 με επιτόκιο 2,75%, όπου το Δημόσιο άντλησε 2,5 δισ. ευρώ. Στη δημοπρασία καταγράφηκε έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον, καθώς οι προσφορές ξεπέρασαν τα 26,1 δισ. ευρώ. Με τη νέα έκδοση του 10ετους ομολόγου στις 27 Ιανουαρίου, το Δημόσιο άντλησε άλλα 3,5 δισ. ευρώ με επιτόκιο 0,75%. Οι επενδυτές προσέφεραν να δανείσουν το Ελληνικό Δημόσιο με 29 δισ. ευρώ μέσω αυτής της έκδοσης.

Το υπουργείο Οικονομικών επιχειρεί να εκμεταλλευτεί το ευνοϊκό κλίμα που επικρατεί στις αγορές ομολόγων χάρη στην υποστήριξη που προσφέρει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, προκειμένου να ενισχύσει τα διαθέσιμα του ενόψει των αυξημένων δημοσιονομικών υποχρεώσεων που έχει προκαλέσει η πανδημία. Εκτιμάται ότι τα διαθέσιμα του Δημοσίου (συμπεριλαμβανομένου και του λεγόμενου σκληρού μαξιλαριού) κυμαίνονται στα 30 με 35 δισ. ευρώ.

Επίσης, ο δανεισμός του Δημοσίου από τις αγορές διευκολύνεται από τη θετική στάση που κράτησε ο διεθνής οίκος αξιολόγησης Standard & Poors, ο οποίος προχώρησε στην αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας.

Ακολούθησε το eleftherostypos.gr στο Google News και μάθε πρώτος όλες τις ειδήσεις

Η Ελλάδα θα κρατηθεί μακριά από τον συνωστισμό, που θα προκαλέσουν στις αγορές τις δύο πρώτες εβδομάδες του Ιανουαρίου οι «μεγάλοι», βάζοντας πλώρη για την πρώτη έκδοση ομολόγου του 2021 στις δύο τελευταίες εβδομάδες του Ιανουαρίου ή το πολύ στις αρχές του Φεβρουαρίου. Το πιθανότερο σενάριο είναι ότι το… ποδαρικό θα γίνει με ένα 5ετές ομολόγο.

Η συζήτηση περί «ευνοϊκού κλίματος» θεωρείται μάλλον περιττή, αν ρίξει κανείς μια ματιά στις αποδόσεις των ελληνικών τίτλων και η αύρα που έδωσαν τα πρώτα εμβόλια, σίγουρα θα λειτουργήσουν τονωτικά σε μια αγορά που «διψάει» για θετικές ειδήσεις, παρά το ότι όλοι γνωρίζουν ότι το τέλος της κρίσης δεν είναι κοντά. Η ουσία είναι ότι τα επιτόκια των ελληνικών ομολόγων συμπιέζονται σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, αφού ακόμα και η 15ετία «παίζει» σταθερά κάτω από το 1%.

Μετά τον επιτυχημένο γύρο εκδόσεων στη διάρκεια του 2020- και μάλιστα εν μέσω πανδημίας- ο κύριος στόχος για το 2021 παραμένει η ανατροφοδότηση του «μαξιλαριού», που αυτή τη στιγμή έχει 31 δις ευρώ. Σύμφωνα με το βασικό σενάριο, στη διάρκεια των επόμενων μηνών θα αντληθούν περί τα 12 δις ευρώ από τις αγορές, ωστόσο από τη στιγμή που η ΕΚΤ θα εξακολουθήσει να αγοράζει κρατικά «χαρτιά» διατηρώντας πολύ χαμηλά το κόστος δανεισμού, θα αξιοποιηθούν όλες οι ευκαιρίες έτσι ώστε αφενός να περιοριστεί στα ελάχιστα δυνατά επίπεδα ο βραχυπρόθεσμος δανεισμός μέσω εντόκων γραμματίων αφετέρου να εξοφληθεί το ακριβότερο χρέος του ΔΝΤ. Σημειωτέον ότι η ΕΚΤ πριν εκπνεύσει το 2020 είχε «απορροφήσει» ελληνικά ομολόγα άνω των 16 δις ευρώ, δίνοντας τον τόνο για το 2021.

Η πρώτη έξοδος του 2021 θα γίνει πιθανότατα με ένα νέο 5ετές ομόλογο, που θα καλύψει έτσι ένα ακόμα σημείο της καμπύλης του Χρέους. Ωστόσο, σύμφωνα με πληροφορίες, ήδη έχουν ξεκινήσει οι διεργασίες με ξένους επενδυτές για μια πραγματικά μακροπρόθεσμη έκδοση, μια έκδοση 20ετούς ή 30ετούς ομολόγου. «Απαιτείται ειδική προετοιμασία για κάτι τέτοιο» σημειώνουν πηγές κοντά στη διαδικασία, εκτιμώντας ότι μια απόδοση της τάξης του 1,5-1,7% θα μπορούσε να αποτελέσει πόλο έλξης.

Όσον αφορά στις προοπτικές του ελληνικού Χρέους, μετά το σοκ της πανδημίας, οι ίδιες πηγές υπεραμύνονται της βιωσιμότητας του λόγω των ειδικών χαρακτηριστικών, που έχει αποκτήσει και παραπέμπουν ενδεικτικά στην αναθεώρηση- προς το καλύτερο- των εκτιμήσεων της Κομισιόν για το κόστος του νέου δανεισμού μετά το 2030. Έχοντας ξεκινήσει πάνω από το 5% και υποχωρώντας σιγά- σιγά προς την… πραγματικότητα της αγοράς, οι Ευρωπαίοι έβαλαν τον πήχη στο 3,1%, ενώ κατά μέσο όρο στο διάστημα 2030- 2060 η εκτίμηση είναι, πλέον, στο 3,4%. «Ό,τι ομόλογο μακράς διαρκείας εκδίδεται κάτω από αυτά τα επίπεδα, κάνει ακόμα πιο βιώσιμο το Χρέος» σημειώνουν οι ίδιες πηγές, παραπέμποντας και στα συγκριτικά στοιχεία που δείχνουν ότι η Ελλάδα κοντράρει, πλέον, στα ίσα τις άλλες χώρες ως προς το κόστος δανεισμού σε σχέση με τα έσοδα της.

Η τελευταία – πιθανότατα – έξοδος της Ελλάδος στις αγορές για το 2020, πραγματοποιείται σήμερα με την επανέκδοση 15ετούς ομολόγου του περασμένου Ιανουαρίου.

Στόχος του υπουργείου Οικονομικών είναι η άντληση 2 δισ. ευρώ, αλλά δεν αποκλείεται να πάει λίγο ψηλότερα στην περίπτωση που η προσφορά ξεπεράσει κάποια επίπεδα.

Σύμφωνα με τα όσα δήλωσε χθες το μεσημέρι στη Βουλή ο υπουργός Οικονομικών Χρήστος Σταϊκούρας κινήθηκε ήδη η διαδικασία μέσω του ΟΔΔΗΧ.

Τι είπε ο Χρήστος Σταϊκούρας
“Θα ήθελα να σας ανακοινώσω ότι ανακοινώθηκε η έξοδος της χώρας για δεύτερη φορά στις αγορές με έκδοση ενός 15ετούς ομολόγου. Θέλουμε να καταφέρουμε επιτόκιο χαμηλότερο του 1,875% που ήταν την προηγούμενη φορά. Η χώρα έχει με επιτυχία, το τελευταίο έτος δανειστεί συνολικά 14 δισ. ευρώ με επιτόκιο στο 1/3 που είχε τα προηγούμενα χρόνια».

Να σημειωθεί πάντως ότι σύμφωνα με τον υπουργό Οικονομικών τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 37,9 δις ευρώ και θα ενισχυθούν επιπλέον με την σημερινή έκδοση.

https://www.newsit.gr/oikonomia/vgainei-stis-agores-to-15etes-omologo-poies-einai-oi-prosdokies/3125986/

Πρόσθετο «οξυγόνο» στην οικονομία ρίχνει το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης προκειμένου να ανακόψει την ύφεση
Νέα έξοδο στις αγορές σχεδιάζει το υπουργείο Οικονομικών και μάλιστα με διπλό στόχο: αφενός να καλύψει τις αυξημένες δαπάνες για την στήριξη της αγοράς, αφετέρου για την κάλυψη των αμυντικών δαπανών.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Σπύρου Δημητρέλη για το Οpen, πρόσθετο «οξυγόνο» στην οικονομία ρίχνει το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης προκειμένου να ανακόψει την ύφεση. Παρατείνεται και τον Σεπτέμβριο το μέτρο κουρέματος των ενοικίων επαγγελματικής στέγης κατά 40% για τους κλάδους εστίασης και τουρισμού. Επίσης, έρχεται ο τρίτος γύρος επιστρεπτέας προκαταβολής, όπου περίπου 1,5 δισ. ευρώ με πολύ χαλαρά κριτήρια θα δοθεί σε επιχειρήσεις κάθε μεγέθους. Τρίτον, γίνεται αγώνας δρόμου από το οικονομικό επιτελείο προκειμένου το ταχύτερο δυνατόν, πιθανόν και μέσα στον Σεπτέμβριο, να δοθεί η πρώτη δόση των αναδρομικών στους συνταξιούχους.

powered by Rubicon Project
Όσον αφορά στην έξοδο στις αγορές, δόθηκε εντολή την Τρίτη 1η Σεπτεμβρίου σε αναδόχους να προχωρήσουν σε επανέκδοση 10ετούς ομολόγου, το οποίο είχε εκδοθεί τον Ιούνιο, προκειμένου το Δημόσιο για να θωρακίσει τα ταμειακά διαθέσιμα και να συνεχίσει να στηρίζει την οικονομία, να αντλήσει 1,5-2 δισ. ευρώ.

Στην αγορά ομολόγων στρέφεται η κυβέρνηση για να αντλήσει ρευστότητας σε μια περίοδο όπου εξαιτίας των περιοριστικών μέτρων η οικονομία έχει υποστεί ανεπανόρθωτο πλήγμα, με το ίδιο το ΔΝΤ να προβλέπει εφιαλτική ύφεση της τάξης του 10%.

Με επίσημη ανακοίνωσή του ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους ενημέρωσε ότι το Δημόσιο ζήτησε από τις τράπεζες CITI, Commerzbank, Credit Suisse, Morgan Stanley, Nomura, Societe Generale να αναλάβουν ως Κοινοί Επικεφαλής Διαχειριστές JLM την έκδοση επταετούς ομολόγου σε ευρώ με λήξη το 2027.

Η συναλλαγή θα γίνει το αμέσως προσεχές διάστημα, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, χωρίς όμως αναφέρεται η ακριβής ημερομηνία.

Τα ομόλογα θα μπορούν να κατατεθούν στην ΕΚΤ στο πλαίσιο του νέου προγράμματος PEPP, αλλά και ως εγγυήσεις για την παροχή ρευστότητας.

Μετά την ανακοίνωση η τιμή του ελληνικού δεκαετούς ομολόγου υποχώρησε και η απόδοσή του αυξήθηκε κατά 6 μονάδες βάσης στο 1,86%.

Η τελευταία έξοδος στις αγορές της Ελλάδας ήταν τον Ιανουάριο όταν άντλησε 2,5 δισ.€ με 15ετή ομόλογα προσελκύοντας προσφορές των 18,8 δισ. ευρώ.

Να σημειωθεί πως εξαιτίας των περιοριστικών μέτρων που έχουν επιβληθεί με αποτέλεσμα να έχει «παγώσει», στην κυριολεξία, η αγορά θα χαθούν 19 δισ. ευρώ και την κατάρρευση του τουρισμού ενώ θα απολεστεί και αυτό το 1,9% που προβλεπόταν από το ΔΝΤ ως ρυθμός ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας για το 2020.pronews.gr