Η προοπτική ελληνικής χρεοκοπίας υποχώρησε από το καλοκαίρι αλλά παραμένει υψηλή, ενώ το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Ευρωζώνης έδειξε αντοχές κατά τη διάρκεια διαφόρων κυμάτων αστάθειας των χρηματοπιστωτικών αγορών στο δεύτερο εξάμηνο, σύμφωνα με την έκθεση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα (Financial Stability Review).

Για την Ελλάδα, η ΕΚΤ αναφέρει ότι οι προσδοκίες για τον κίνδυνο χρεοκοπίας μειώθηκαν από τον Ιούλιο, αλλά παραμένουν υψηλές. «Οι προσδοκίες για τον κίνδυνο χρεοκοπίας αυξήθηκαν στην Ελλάδα, εν μέσω υψηλής πολιτικής αβεβαιότητας έως τον Ιούλιο του 2015 και, αν και μειώθηκαν από τότε, παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, λόγω ανησυχιών για την ταχεία και πλήρη υλοποίηση του τρίτου προγράμματος χρηματοδότησης της Ελλάδα», σημειώνει η έκθεση. «Στην Ευρωζώνη, οι εξελίξεις στην Ελλάδα είχαν μία περιορισμένη και προσωρινή επίπτωση στις αγορές μετοχών και κρατικών ομολόγων», προσθέτει η ΕΚΤ.

Η έκθεση τονίζει ότι έχει αυξηθεί η πιθανότητα μίας απότομης αύξησης του επασφάλιστρου κινδύνου σε παγκόσμια κλίμακα, καθώς η ανησυχία μετατοπίζεται προς την πλευρά των αναδυόμενων οικονομιών.

Η ΕΚΤ διαπιστώνει ότι οι δείκτες, που υποδηλώνουν την ύπαρξη συστημικής πίεσης, παρέμειναν σε συγκρατημένα επίπεδα κατά τη διάρκεια έντονων περιόδων που σχετίζονταν με την αναταραχή στην Ελλάδα το καλοκαίρι, η οποία ακολουθήθηκε από τη μεγάλη διόρθωση των τιμών των κινεζικών στοιχείων ενεργητικού.
Η έκθεση τονίζει τη βελτίωση αναφορικά με την ικανότητα του τραπεζικού συστήματος της Ευρωζώνης να απορροφά διάφορα σοκ στο πρώτο εξάμηνο του έτους. Τόσο η κερδοφορία όσο και η φερεγγυότητα των τραπεζών βελτιώθηκαν, σημειώνεται. Οι προκλήσεις που εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν οι τράπεζες της Ευρωζώνης περιλαμβάνουν την αδύναμη οικονομική ανάκαμψη, τη χαμηλή κερδοφορία και το μεγάλο ύψος των μη εξυπηρετούμενων δανείων, ενώ σε υψηλά επίπεδα παραμένει το χρέος του δημόσιου και ιδιωτικού τομέα σε αρκετές χώρες της Ευρωζώνης. «Αυτοί οι παράγοντες συνεχίζουν να περιορίζουν τη δυνατότητα των τραπεζών να χορηγούν δάνεια και την ικανότητά τους να δημιουργούν νέα κεφάλαια», τονίζεται.

Η ΕΚΤ εντόπισε τέσσερις κινδύνους για τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος την επόμενη διετία:

• Αυξημένος κίνδυνος απότομης αντιστροφής του παγκόσμιου επασφάλιστρου κινδύνου που ενισχύεται από τη χαμηλή ρευστότητα των δευτερογενών αγορών

• Ασθενείς προοπτικές κερδοφορίας των τραπεζών και των ασφαλιστικών εταιρειών σε ένα περιβάλλον χαμηλών ρυθμών αύξησης του ονομαστικού ΑΕΠ, εν μέσω ατελών προσαρμογών των ισολογισμών

• Πιθανός κίνδυνος αύξησης των ανησυχιών για τη βιωσιμότητα του χρέους του δημόσιου και του ιδιωτικού (μη τραπεζικού) τομέα, εν μέσω χαμηλής ονομαστικής ανάπτυξης

• Αυξημένος δυνητικός κίνδυνος πίεσης στον ταχέως αναπτυσσόμενο σκιώδη τραπεζικό τομέα

Το χειρότερο ρεκόρ ημερήσιας πτώσης δύο ολόκληρων μηνών κατέγραψε το ευρώ μετά τις δηλώσεις του Ντράγκι, που σύμφωνα με αναλυτές σημαίνουν τύπωμα χρήματος από την ΕΚΤ.

Στο 1,11155 βρέθηκε πριν από λίγο η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου, μετά την μεγάλη πτώση του κοινού ευρωπαϊκού νομίσματος η οποία ξεκίνησε αμέσως μετά τις δηλώσεις του Μάριο Ντράγκι.
Ο ιταλός τραπεζίτης ουσιαστικά αποκάλυψε πως είναι έτοιμος να ξεκινήσει άμεσα περισσότερη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής στην ευρωζώνη.

Σύμφωνα με αναλυτές οι νέες κινήσεις της ΕΚΤ αναμένονται τον Δεκέμβριο με εκτύπωση περισσότερου χρήματος και πιθανότατα ακόμα μεγαλύτερη μείωση. του βασικού επιτοκίου καταθέσεων του ευρώ.

Συνέντευξη για όλα τα φλέγοντα ελληνικά θέματα έδωσε στην «Καθημερινή της Κυριακής» ο επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Μάριο Ντράγκι.

Μεταξύ άλλων, ο κ. Ντράγκι μίλησε για το ελληνικό χρέος, το τρίτο μνημόνιο, την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, την υλοποίηση των συμφωνηθέντων, κ.α.

Για το ζήτημα του χρέους, ο επικεφαλής της ΕΚΤ δήλωσε ότι «έχουμε εκφράσει ανησυχίες σχετικά με την τρέχουσα βιωσιμότητά του», επισημαίνοντας «θα πρέπει να υπάρξει ένα στοιχείο ελάφρυνσης του χρέους».

Ωστόσο, υπογραμμίζει ότι η Ελλάδα θα επανέλθει σε τροχιά ανάπτυξης μόνο εφόσον εφαρμόσει όλες τις διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις που έχουν συμφωνηθεί.

Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι στέλνει και ένα προσωπικό μήνυμα «ελπίδας και αποφασιστικότητας», όπως το χαρακτηρίζει, στους Ελληνες: «Μην αφήσετε να σας κυριεύσει ξανά η απόγνωση».

Στο επίσης κρίσιμο θέμα της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών, ξεκαθαρίζει πως τα απαιτούμενα ποσά θα απελευθερωθούν μόνο αφού ολοκληρωθεί επιτυχώς η πρώτη αξιολόγηση, σε ό,τι αφορά στο χρηματοπιστωτικό τους κομμάτι. Κάτι που όπως αναφέρει δεν θα γίνει αργότερα από τις 15 Νοεμβρίου.