Το κλείσιμο των ασιατικών αγορών νωρίς τα ξημερώματα (ώρα Ελλάδας), θα δώσει την σκυτάλη στο άνοιγμα των ευρωπαϊκών αγορών που θα καθορίσουν σε μεγάλο βαθμό την βραχυπρόθεσμη τάση. Στο αρνητικό σενάριο, υπάρχει το ενδεχόμενο της διολίσθησης πέριξ των 726-720 μονάδων και στο θετικό σενάριο η υπέρβαση ξανά των 750 μονάδων. Ζυγίζοντας τις διεθνείς τάσεις και την εγχώρια κατάσταση, πιο πιθανό θεωρείται να δούμε μία μικρή διόρθωση παρά μία μεγάλη άνοδο.

«Ξεφουσκώνουν τη φούσκα» των μεγάλων διεθνών αγορών
Οι αμερικανικές αγορές και κάποιες ευρωπαϊκές κινούνται μέχρι την προηγούμενη εβδομάδα σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Σε επίπεδα που δεν δικαιολογούνταν ούτε καν από την πολιτική διοχέτευσης ρευστότητας των Κεντρικών Τραπεζών. Ξαφνικά άρχισαν να βγαίνουν όλο και περισσότερα δημοσιεύματα που μιλούσαν για «φούσκα των αγορών» και «σπάσιμο της φούσκας».

Οι μεγάλοι επενδυτές ήθελαν να αποκομίσουν τις υπεραξίες τους και να χαμηλώσουν τα υπέρογκα επίπεδα τιμών προκειμένου να επιστρέψουν αγοραστές σε χαμηλότερα επίπεδα. Πρόκειται για ένα «παιχνίδι» που παίζεται συνήθως, όταν οι αγορές δεν ελέγχονται πλήρως από τις 10 μεγαλύτερες επενδυτικές τράπεζες του κόσμου.

«Βαρίδι» οι τραπεζικές μετοχές
Οι επενδυτές ουσιαστικά κρατούν στάση ουδετερότητας αυτή την περίοδο και ρευστοποιούν μόνο θέσεις στις οποίες έβγαλαν κέρδη τον Νοέμβριο-Δεκέμβριο. Για παράδειγμα, οι 4 τραπεζικές μετοχές που είχαν σχεδόν διπλασιαστεί τον Νοέμβριο βρίσκονται τώρα στο στόχαστρο των πωλητών που θέλουν να μειώσουν τον επενδυτικό κίνδυνο.

Για τις τράπεζες, το ζητούμενο είναι να μειώσουν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPL's) σε ποσοστό κάτω από 35,8% που βρίσκονται σήμερα. Ο στόχος είναι να επιστρέψουν στα επίπεδα του 2019 δηλαδή περίπου στο 20%. Τραπεζικά στελέχη εκτιμούν ότι εάν συνεχίζονταν το risk appetite (όρεξη για λήψη ρίσκου) των distressed funds που υπήρχε το β' εξάμηνο 2020, ο στόχος της μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων θα ήταν εφικτός.

Ομως το κλίμα στις διεθνείς αγορές έχει χαλάσει και τώρα οι τραπεζίτες παραμένουν εξαιρετικά επιφυλακτικοί. Ενδεικτικά, ακόμη και η ΕΤΕ που βρίσκεται στη διαδικασία πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής, αρνείται να πάρει το ρίσκο μίας απόφασης και μεταθέτει την απόφασή για το Δ.Σ της 12ης Φεβρουαρίου.

Ηπια υποχώρηση στα μη τραπεζικά

Εκτός από τις τραπεζικές μετοχές, οι επενδυτές εστιάζουν κυρίως σε blue chips με αυξημένες προοπτικές. Η Τέρνα Ενεργειακή που ανακοίνωσε επένδυση ύψους 150 εκατ. ευρώ βρέθηκε με θετικό momentum. Ο ΟΠΑΠ με κλειστά πρακτορεία βρέθηκε σε φάση ήπιας διόρθωσης πέριξ των 10 ευρώ. Το ίδιο και για τον ΟΤΕ, η μετοχή του οποίου είχε μία εξαιρετικά ελεγχόμενη διόρθωση μόλις 5% σε μία εβδομάδα.

Η μετοχή της Μυτιληναίος κινούνταν και αυτή πλαγιοκαθοδικά με σχετικά ήπιους ρυθμούς υποχώρησης (εκτός από μία συνεδρίαση) ενώ κόντρα στο πτωτικό ρεύμα και με δικούς της ρυθμούς κινούνταν η μετοχή της Jumbo. Η μετοχή της ΔΕΗ διαμορφώνεται πέριξ των 7,2 ευρώ δείχνοντας αντοχή στην πτώση.

Αυξημένη μεν η αξία συναλλαγών αλλά προέρχεται από πωλητές
Η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών την προηγούμενη εβδομάδα , άγγιξε τα 70 εκατ. ευρώ και προέρχονταν κυρίως από πωλήσεις. Αυτό ήταν ένα δείγμα μείωσης θέσεων από ξένα και εγχώρια χαρτοφυλάκια. Αν το κλίμα, σήμερα τα ξημερώματα στις ασιατικές αγορές και στο άνοιγμα των ευρωπαϊκών αγορών είναι βελτιωμένο, ίσως δούμε την αξία συναλλαγών να διατηρείται μεν πέριξ των 70 εκατ. ευρώ αλλά να προέρχεται και πάλι από αγοραστές.https://www.imerisia.gr/agores/hrimatistirio/5252_i-mahi-gia-tis-750-monades-ston-geniko-deikti

Η παγκόσμια οικονομία εδώ και κάτι λιγότερο από ένα χρόνο έχει εισέλθει σε ένα καθοδικό σπιράλ με την πιο βαθιά ύφεση των τελευταίων 100 ετών.

Και ενώ όλοι θα περίμεναν ότι αυτό θα είχε άμεση επίπτωση στα χρηματιστήρια και στις αγορές ομολόγων, εντούτοις εκεί έχει στηθεί ένα πραγματικό πάρτι, λες και ο πλανήτης ζει ημέρες οικονομικής ευημερίας.

Είναι χαρακτηριστικό ότι τον Νοέμβριο η συνολική κεφαλαιοποίηση των μετοχών παγκοσμίως αυξήθηκε κατά 6,7 τρις. δολάρια. Την ίδια ώρα η μία μετά την άλλη οι διεθνείς οικονομία ανακοίνωσαν ύφεση το 3ο τρίμηνο που στις περισσότερες περιπτώσεις ήταν πάνω από 10%.

Σε μέσα επίπεδα οι εκτιμήσεις για την Ευρωζώνη δείχνουν ύφεση κοντά στο 8%, ενώ για την Ελλάδα η μείωση του ΑΕΠ θα υπερβεί το 10%.

Και είναι απορία για πολλούς … «μήπως εμείς ζούμε ένα παράλληλο σύμπαν ή μήπως γίνεται κάτι που όλοι εμείς οι κοινοί θνητοί δεν γνωρίζουμε»; Η αλήθεια είναι πάντα κάπου στην μέση.

Η τεράστια ρευστότητα που υπάρχει στην παγκόσμια οικονομία αναζητεί διέξοδο και με δεδομένο ότι οι επενδύσεις για την περίοδο αυτή έχουν μειωθεί σε σημαντικό βαθμό εξαιτίας της αβεβαιότητας, μοναδική διέξοδος είναι οι μετοχές και τα ομόλογα, αφού οι επενδυτές θεωρούν ότι μέσα από αυτές τις τοποθετήσεις θα έχουν την δυνατότητα για εύκολα κέρδη ή για γρήγορη έξοδο αν κάτι δεν πάει καλά.

Το άλλο βασικό στοιχείο που δικαιολογεί μερικώς από καθαρά οικονομική άποψη την άνοδο της αγοράς, είναι το γεγονός ότι η βαθιά ύφεση της παγκόσμιας οικονομίας δεν οφείλεται σε εγγενή προβλήματα, αλλά σε εξωγενείς παράγοντες οι οποίοι μόλις εκλείψουν θα πάψουν να υφίστανται, τότε η οικονομία σχετικά γρήγορα θα επιστρέψει στην κανονικότητα. Δεν είναι τυχαίο μάλιστα ότι μετά την μεγάλη βουτιά του Μαρτίου οι αγορές έχασαν σχεδόν 30%, άρχισαν να επιστρέφουν όταν φάνηκε ότι το «τέρας» μπορεί να νικηθεί, με την μείωση των κρουσμάτων μετά το γενικευμένο lockdown της περασμένης Άνοιξης και όταν βέβαια βρέθηκαν τα εμβόλια που ρίχνουν φως στην άκρη από το τούνελ.

Ένας μαγικός Νοέμβριος
Στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης όλοι βασικοί δείκτες κατέγραψαν αλλεπάλληλα ρεκόρ. Ο δείκτης Dow Jones μάλιστα ξεπέρασε τις 30.000 μονάδες, όριο που είχε επιχειρήσει να υπερβεί χωρίς επιτυχία και τον περασμένο Φεβρουάριο. Κάτι ανάλογο βέβαια συνέβη και για τους άλλους δύο βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες τον Nasdaq και τον S&P.

Συγκεκριμένα ο Dow Jones σημείωσε μηνιαία άνοδο 11,9%, ο τεχνολογικός Nasdaq κέρδισε 11,8%, ενώ ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 10,8% για τον μήνα Νοέμβριο.

Ιστορικό ρεκόρ στην Αθήνα
Με κέρδη σχεδόν 30%, ο Νοέμβριος του 2020 αποτέλεσε και επίσημα τον καλύτερο μήνα στην ιστορία του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όπως άλλωστε είχαν προβλέψει και οι αναλυτές. Παράλληλα, το Χ.Α. έσπασε και άλλο ρεκόρ, καθώς σημείωσε τις υψηλότερες αποδόσεις διεθνώς τον μήνα που πέρασε, όπως τόνισε και η Deutsche Bank. Παράλληλα υπήρξε ο πιο κερδοφόρος μήνας ιστορικά για πολλές μεγάλες χρηματιστηριακές αγορές, όπως της Ισπανίας (+26%), της Ιταλίας (+24% ) και της Γαλλίας (+21,5%).

Ράλι και στα ομόλογα

Και βέβαια μία ακόμη αγορά στην οποία στήθηκε ένα πραγματικό πάρτι είναι αυτή της αγοράς ομολόγων. Στην Ελλάδα για παράδειγμα η απόδοση στο 10ετές ομόλογο κυμαίνεται στο 0,6%, στο 5ετές κοντά στο μηδέν, ενώ οι μικρές περίοδοι (12μηνο, 6μηνο και 3μηνο) τα έντοκα έχουν αρνητικό πρόσημο.

Αποτελεσματικότητα που ξεπερνάει το 90% παρουσιάζει το εμβόλιο κορωνοϊού που ανέπτυξαν οι Pfizer και BioNTech (BNT162b2). Η ανακοίνωση προκάλεσε ενθουσιασμό στα διεθνή χρηματιστήρια, που έσπευσαν να προεξοφλήσουν μια θετική έκβαση και στην ανάπτυξη των οικονομιών, ανεβάζοντας τις τιμές των μετοχών.

Σύμφωνα με ανακοίνωση των δύο εταιριών, στις δοκιμές του εμβολίου διαπιστώνεται επιτυχία άνω του 90% μετά την 7η ημέρα μετά τη δεύτερη δόση. Αυτό σημαίνει ότι επιτυγχάνεται προστασία 28 ημέρες μετά το εμβόλιο, το οποίο χορηγείται σε δύο δόσεις.

Τα αποτελέσματα των δοκιμών τρίτης φάσης του εμβολίου αναλύθηκαν στις 8 Νοεμβρίου του 2020, από εξωτερική, ανεξάρτητη Επιτροπή Επιτήρησης Δεδομένων.

Τα πρώτα στοιχεία από την τρίτη φάση δοκιμών του εμβολίου αποτελούν μια πρώτη ένδειξη σχετικά με την ικανότητά του να αναχαιτίζει τον κορωνοϊό, δήλωσε ο Δρ. Albert Bourla, πρόεδρος της Pfizer.

Τόνισε δε ότι καθώς η έρευνα προχωρά, η τελική αποτελεσματικότητα του εμβολίου μπορεί να ποικίλει ενώ ξεκαθάρισε ότι η Αρχή Επιτήρησης Δεδομένων δεν έχει αναφέρει καμία σοβαρή ανησυχία περί ασφάλειας και προτείνει να συνεχιστούν οι δοκιμές προκειμένου να συγκεντρωθούν περαιτέρω δεδομένα. Τα δεδομένα αυτά, θα συζητηθούν με ρυθμιστικές αρχές παγκοσμίως.

Πρόκειται για μια νίκη της καινοτομίας, της επιστήμης και της παγκόσμιας συνεργατικής προσπάθειας, τόνισε από την πλευρά του ο συνιδρυτής και CEO της BioNTech, Καθηγητής Ugur Sahin, καθώς εντοπίζεται ένας δρόμος μετά από 10 μήνες ερευνών. 

Στην τρίτη φάση των δοκιμών, που ξεκίνησε στις 27 Ιουλίου, συμμετείχαν 43.538 εθελοντές εκ των οποίων οι 38.955 είχαν λάβει τη δεύτερη δόση του εμβολίου έως τις 8 Νοεμβρίου. 

Βάσει των μέχρι τώρα εκτιμήσεων, οι εταιρίες προσδοκούν οτι θα παράγουν παγκοσμίως έως 50 εκατ. δόσεις εμβολίου το 2020 και έως 1,3 δισ. το 2021.

https://www.tornosnews.gr/tornos/xristika/47589-to-emvolio-ton-pfizer-biontech-echei-90-apotelesmatikothta.html

Σε κλοιό ισχυρών πιέσεων βρέθηκαν οι τιμές των μετοχών στη σημερινή συνεδρίαση του Χρηματιστηρίου, εν μέσω αρνητικού κλίματος στις διεθνείς αγορές, καθώς η εξάπλωση του κορονοϊού σε Ευρώπη και ΗΠΑ και το αδιέξοδο στις διαπραγματεύσεις για το πακέτο ενίσχυσης της αμερικανικής οικονομίας επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα.

Στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρέθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, ο δείκτης των οποίων έκλεισε σε ιστορικά χαμηλά, οδηγώντας την αγορά κάτω από τα επίπεδα των 600 μονάδων, σε χαμηλά πέντε και πλέον μηνών, ενώ αυξημένος ήταν ο τζίρος.

Μεγάλες απώλειες κατέγραψε η μετοχή της Πειραιώς, στον απόηχο δημοσιευμάτων για επικείμενη αύξηση κεφαλαίου. Η διοίκηση της τράπεζας αναφέρει σε επιστολή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών πώς αξιολογεί διάφορες επιλογές με στόχο την επιτάχυνση εξυγίανσης του ισολογισμού της προς όφελος των μετόχων της.

Στήριγμα στην αγορά, από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, έδωσαν οι μετοχές του ΟΤΕ, της ΕΥΔΑΠ και της Aegean Airlines.

O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 595,97 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 2,67%. Είναι το χαμηλότερο κλείσιμο από τη συνεδρίαση της 15ης Μαΐου 2020.

Ενδοσυνεδριακά κατέγραψε κατώτερη τιμή στις 591,62 μονάδες (-3,38%).

Η αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 69,14 εκατ. ευρώ, ενώ διακινήθηκαν 59.555.253 μετοχές.

Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης σημείωσε πτώση σε ποσοστό 2,82%, ενώ ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης υποχώρησε σε ποσοστό 2,00%.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές της ΕΥΔΑΠ (+0,93%), του ΟΤΕ (+0,59%) και της Aegean Airlines (+0,53%).

Αντιθέτως, τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές της Πειραιώς (-24,26%), της Alpha Bank (-7,17%), της Eurobank (-6,38%), της Ελλάκτωρ (-6,14%) και της Εθνικής (-4,66%).

Από τους επιμέρους δείκτες, άνοδο σημείωσε μόνο ο δείκτης των Τηλεπικοινωνιών (+0,53%), ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες σημείωσαν οι δείκτες των Τραπεζών (-8,32%), των Ταξιδιών (-3,50%) και των Πρώτων Υλών (-3,24%).

Τον μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών παρουσίασαν η Eurobank και η Alpha Bank διακινώντας 16.858.761 και 14.513.989 μετοχές, αντιστοίχως.

Τη μεγαλύτερη αξία συναλλαγών σημείωσαν ο ΟΤΕ με 13,359 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς με 8,537 εκατ. ευρώ.

Ανοδικά κινήθηκαν 20 μετοχές, 78 πτωτικά και 16 παρέμειναν σταθερές.

Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές: Δρομέας +4,67% και Καραμολέγκος +3,55%.

Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές: Πειραιώς -24,26% και ΕΛΓΕΚΑ -12,07%.

Οι μετοχές του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισαν, ως εξής:

ΤΙΤΑΝ: 10,8000 -2,35%

ΑΔΜΗΕ: 2,1900 -1,13%

ALPHA BANK: 0,4660 -7,17%

AEGEAN AIRLINES: 2,8400 +0,53%

VIOHALCO: 2,6050 -3,52%

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: 6,1500 -2,23%

ΔΕΗ: 5,0000 -3,10%

COCA COLA HBC: 21,7000 -0,18%

ΕΛΛΑΚΤΩΡ: 1,4360 -6,14%

ΕΛΠΕ: 4,3950 -2,12%

ΕΘΝΙΚΗ: 0,9420 -4,66%

ΕΥΔΑΠ: 6,5000 +0,93%

EUROBANK: 0,3024 -6,38%

ΕΧΑΕ: 2,5900 -2,26%

LAMDA DEVELOPMENT: 5,2800 -2,76%

MOTOR OIL: 8,3200 -3,26%

JUMBO: 12,6000 -1,41%

ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ: 9,5700 -1,85%

ΟΛΠ: 17,0400 -2,07%

ΟΠΑΠ: 7,8000 -3,70%

ΟΤΕ: 11,9200 +0,59%

ΠΕΙΡΑΙΩΣ: 0,7180 -24,26%

ΣΑΡΑΝΤΗΣ: 8,7000 -0,34%

ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ: 11,7000 -1,68%

FOURLIS: 3,6400 -2,28%

ΠΗΓΗ: ΑΠΕ-ΜΠΕ

Σε κλοιό ισχυρών πιέσεων βρέθηκαν σήμερα οι τιμές των μετοχών με τη χρηματιστηριακή αγορά να υποχωρεί κάτω από τα επίπεδα των 620 μονάδων.

Στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρέθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, ενώ από την υψηλή κεφαλαιοποίηση διασώθηκαν μόνο οι τίτλοι της Τέρνα Ενεργειακή και της Σαράντης.

O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 617,33 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 2,42%. Ενδοσυνεδριακά κατέγραψε κατώτερη τιμή στις 613,75 μονάδες (-2,98%). Η αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 42,19 εκατ. ευρώ, ενώ διακινήθηκαν 38.260.013 μετοχές.

Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης σημείωσε πτώση σε ποσοστό 2,49%, ενώ ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης υποχώρησε σε ποσοστό 3,24%. Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές της Τέρνα Ενεργειακή (+2,21%) και της Σαράντης (+1,06%).

Αντιθέτως, τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές της Πειραιώς (-7,56%), της Εθνικής (-6,17%), της Aegean Airlines (-5,56%), της Μυτιληναίος (-4,82%), της Viohalco (-4,77%), των ΕΛΠΕ (-4,67%), της Alpha Bank (-4,62%) και της ΔΕΗ (-4,59%).

Από τους επιμέρους δείκτες, άνοδο σημείωσαν οι δείκτες των Προσωπικών Προϊόντων (+0,74%) και των Ασφαλειών (+0,57%), ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες σημείωσαν οι δείκτες της τεχνολογίας (-4,66%), των Βιομηχανικών Προϊόντων (-4,33%), των Πρώτων Υλών (-4,23%) και των Τραπεζών (-4,22%).

Τον μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών παρουσίασαν η Eurobank και η Alpha Bank διακινώντας 15.955.412 και 9.845.195 μετοχές, αντιστοίχως.

Τη μεγαλύτερη αξία συναλλαγών σημείωσαν η Eurobank με 5,872 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank με 4,843 εκατ. ευρώ.

Ανοδικά κινήθηκαν 17 μετοχές, 84 πτωτικά και 23 παρέμειναν σταθερές. Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές: Lavipharm (+10,81%) και ΣΙΔΜΑ (+5,86%). Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές: Ιντραλότ (-16,30%) και Ιντρακάτ (-11,60%).

Οι μετοχές του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισαν, ως εξής:

ALPHA BANK: 0,4950 -4,62%
EUROBANK: 0,3700 -1,33%
FOURLIS: 3,8200 -2,30%
VIOHALCO: 2,1950 -4,77%
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: 5,8000 -2,19%
ΕΛΛΑΚΤΩΡ: 1,1080 -2,81%
ΔΕΗ: 3,7020 -4,59%
AΔΜΗΕ: 2,1900 -2,01%
COCA COLA HBC: 23,1600 -1,40%
ΕΛΠΕ: 5,1000 -4,67%
ΕΘΝΙΚΗ: 1,0800 -6,17%
ΣΑΡΑΝΤΗΣ: 8,6200 +1,06%
JUMBO: 15,8400 -2,82%
ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ: 12,0000 +2,21%
ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ: 7,7000 -4,82%
MOTOR OIL: 11,3100 -0,79%
ΟΠΑΠ: 7,7550 -3,06%
ΟΤΕ: 12,8600 -1,08%
ΠΕΙΡΑΙΩΣ: 1,1000 -7,56%
ΤΙΤΑΝ: 11,2000 -0,36%
LAMDA DEVELOPMENT: 5,6300 -0,71%
ΟΛΠ: 16,0000 -2,20%
ΕΧΑΕ: 2,8150 -4,25%
ΕΥΔΑΠ: 6,4000 -2,44%
AEGEAN AIRLINES: 3,4000 -5,56%