Το αίτημα της Αθήνας για χαλάρωση των κανόνων για επιλέξιμα ενέχυρα και η στάση της ΕΚΤ. Η θεωρητική δυνατότητα άντλησης ρευστότητας και οι πρακτικές δυσκολίες που δημιουργεί το μίγμα NPLs, απομόχλευσης και μηδενικών νέων χορηγήσεων.
 
Φθηνό χρήμα στην αγορά για στήριξη κυρίως των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, που αποτελούν τη ραχοκοκαλιά της ελληνικής οικονομίας, επιδιώκει να εξασφαλίσει η Ελλάδα από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
 
Το νέο πρόγραμμα αναχρηματοδότησης (TLTRO), που ανακοίνωσε πρόσφατα η ΕΚΤ και θα ξεκινήσει από τον Σεπτέμβριο επιτρέπει σε ιταλικές και ισπανικές τράπεζες να αντλήσουν φθηνή ρευστότητα για τη χρηματοδότηση της οικονομίας.
 
Στον αντίποδα, για τις ελληνικές τα οφέλη δεν είναι εξίσου προφανή καθώς όπως περιέγραψε ο νέος διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γ. Στουρνάρας υπάρχει έλλειψη επιλέξιμων ενεχύρων. Δηλαδή, οι ελληνικές τράπεζες λόγω της έκτασης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και της χαμηλής πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας δεν έχουν καλής ποιότητας δάνεια για να δώσουν ενέχυρο συμμετέχοντας στο πρόγραμμα.
 
Σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες, η Τράπεζα της Ελλάδος έχει θέσει ήδη θέμα τροποποιήσεων στην ΕΚΤ και οι συζητήσεις έχουν ξεκινήσει. Θα απαιτηθεί όμως χρόνος καθώς για να καταστεί επιλέξιμο μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου δανείων των ελληνικών τραπεζών θα πρέπει να υπάρξουν αλλαγές στους υφιστάμενους κανόνες της ΕΚΤ.
 
«Πρόκειται για ιδιαίτερα σοβαρό θέμα που απαιτεί προσεκτικούς χειρισμούς» σημειώνουν στελέχη της τραπεζικής αγοράς. Δεν είναι τυχαίο ότι ο νέος διοικητής της ΤτΕ ΕΛΛ -2,86% επέλεξε σε αυτό να εστιάσει την πρώτη δημόσια αναφορά του, δείχνοντας και τη σπουδαιότητα που δίνει η κεντρική τράπεζα στο ζήτημα αυτό.
 
Οι όποιες αποφάσεις πιστεύεται πως θα έχουν ληφθεί ως τις 18 Σεπτεμβρίου όταν και αναμένεται να διενεργηθεί η πρώτη πράξη αναχρηματοδότησης.
 
Θεωρητικά με βάση τις πρόνοιες του προγράμματος της ΕΚΤ, οι εγχώριες τράπεζες θα μπορούσαν να αντλήσουν σύμφωνα με την Goldman Sachs φθηνή ρευστότητα ως και 10 δισ. ευρώ βάζοντας ενέχυρο έως και το 7% των δανείων που έχουν χορηγήσει (πλην των στεγαστικών). Άλλωστε το πρόγραμμα επιδιώκει να ενισχύσει τις τράπεζες που έχουν υποστεί απομόχλευση το προηγούμενο 12μηνο, γεγονός που κατεξοχήν ισχύει για τις ελληνικές.
 
Πρακτικά όμως, με δεδομένη τη χαμηλή πιστοληπτική διαβάθμιση της χώρας και των εταιρειών και το γεγονός ότι περίπου το 35% των επιχειρηματικών δανείων είναι μη εξυπηρετούμενα η εύρεση ενεχύρων δυσκολεύει. Αν συνυπολογισθεί και η εξόφληση δανεισμού από τις καλές εταιρείες, τα πράγματα γίνονται ακόμη πιο δύσκολα.
 
Στο δίμηνο Μαΐου – Ιουνίου μεγάλες επιχειρήσεις άντλησαν από τις αγορές, μέσω εκδόσεων ομολόγων, περίπου 6,1 δισ. ευρώ. Εξ αυτών το μεγαλύτερο μέρος χρησιμοποιήθηκε για εξόφληση τραπεζικού δανεισμού.
 
Την ίδια στιγμή οι νέες χορηγήσεις παραμένουν ιδιαίτερα χαμηλές με αποτέλεσμα το υπόλοιπο του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων να μειώνεται γρήγορα καθώς οι καλοί πελάτες εξοφλούν δάνεια, ενώ τα κόκκινα δάνεια αυξάνονται, έστω και με μικρότερο ρυθμό.
 
Χαρακτηριστικό της αδυναμίας των ελληνικών τραπεζών να συμμετάσχουν στα προγράμματα αναχρηματοδότησης είναι ότι στην προηγούμενη πράξη οι εγχώριες τράπεζες άντλησαν ρευστότητα μόλις 1 δισ. ευρώ.
 
euro2day

 

Πατώντας πάνω σε μοντέλα που εφαρμόστηκαν σε οικονομίες οι οποίες βρέθηκαν σε παρόμοια με της Ελλάδας κατάσταση το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης και η ΤτΕ δημιουργούν το σχέδιο ρύθμισης των «κόκκινων» δανείων, στεγαστικών και επιχειρηματικών, στο οποίο θα περιλαμβάνεται και η δυνατότητα ενοικίασης της κατοικίας από τον υπερχρεωμένο δανειολήπτη.
 
Σύμφωνα με τη Real News οι τρεις λύσεις με βάση το ενοίκιο που θα περιλαμβάνονται στο σχετικό νόμο είναι οι εξής:
 
Για τα «φτωχά νοικοκυριά» τα οποία έχουν πάρει στεγαστικό δάνειο, δεν μπορούν να το εξυπηρετήσουν και αυτό είναι ήδη «κόκκινο» , θα υπάρξει στον επικείμενο νόμο -ρύθμιση διάταξη που θα προβλέπει τρεις εναλλακτικές δυνατότητες, οι δυο εκ των οποίων θα στηρίζονται στην παραχώρηση και την ενοικίαση της κατοικίας. Η εν λόγω διάταξη που εν πολλοίς στηρίζεται στον κώδικα δεοντολογίας της ΤτΕ θα δίνει τις εξής δυνατότητες στους υπερχρεωμένους δανειολήπτες:
 
Leasing
 
Το πρώτο εργαλείο θα είναι η χρηματοδοτική μίσθωση της κατοικίας. Με απλά λόγια , ο δανειολήπτης θα μπορεί να μεταβιβάζει την κυριότητα του ακινήτου στην τράπεζα από την οποία έχει πάρει το δάνειο και στη συνέχεια θα υπογράφει σύμβαση μέσω της οποίας ουσιαστικά θα νοικιάζει το σπίτι του για τουλάχιστον πέντε χρόνια. Στόχος της κυβέρνησης είναι να πάρει το πράσινο φως από την Τρόικα για να επιδοτεί μέρος του ενοικίου. Το ποσό αυτό, σύμφωνα με πληροφορίες του Πρώτου Θέματος θα κυμαίνεται από 200 έως 500 ευρώ. Μόλις περνά η πενταετία, στην περίπτωση που ο δανειολήπτης έχει αυξήσει τα εισοδήματά του θα μπορεί να παίρνει πίσω την κυριότητα του ακινήτου του, να διαπραγματευτεί ξανά με την τράπεζα και ενδεχομένως να κουρέψει την οφειλή του.
 
Πώληση και ενοικίαση της κατοικίας
 
Επίσης, σύμφωνα με τη Real News, θα δίνεται η δυνατότητα πώλησης και ενοικίασης του σπιτιού. Ο δανειολήπτης θα μεταβιβάζει την κυριότητα του ακινήτου είτε στην τράπεζα στην οποία χρωστά,είτε σε τρίτο (άλλη τράπεζα ή άλλο αγοραστή). Επίσης θα προβλέπεται και η μεταβίβαση σε κρατική εταιρεία διαχείρισης ακινήτων. Η συμφωνία μπορεί να συνοδεύεται με παραχώρηση του δικαιώματος διαμονής στο ακίνητο για κάποια ελάχιστη χρονική διάρκεια, πιθανότατα για τρία χρόνια, έναντι μισθώματος. Τέλος, θα δίνεται η δυνατότητα στον δανειολήπτη να αποπληρώσει μέρος του δανείου με εκτεταμένο «κούρεμα» ή το σύνολο αυτού.
 
Εθελοντικη παράδοση σπιτιού
 
Τρίτη εναλλακτική η εθελοντική παράδοση του ενυπόθηκου σπιτιού. Αυτής της ρύθμισης θα μπορούν να κάνουν χρήση όσοι δεν έχουν καμία οικονομική δυνατότητα να κρατήσουν έστω και μέσω ενοικιάσης το ακίνητό τους.
 
Οπως σημειώνει η Real News στο νόμο που αναμένεται να έρθει προς ψήφιση, σε ότι αφορά τα στεγαστικά, εκτός από τη δυνατότητα ενοικίασης του σπιτιού θα προβλέπεται και η αντικατάσταση παλαιού δανείου με νέο μικρότερου υπολοίπου, η διαχείριση σε εκκαθάριση στο πλαίσιο της πτωχευτικής διαδικασίας και η ρευστοποίηση εξασφαλίσεων για την ικανοποίηση της απαίτησης της τράπεζας.

 

rodosalarm

Τα πρώτα χαρτονομίσματα του νέου των 10 ευρώ αναμένεται να κάνουν την εμφάνισή τους στις 23 Σεπτεμβρίου...

Από τώρα, όμως, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ξεκίνησε την ενημέρωση προς τις επιχειρήσεις έτσι ώστε να γνωρίζουν τι πρέπει να κάνουν για να μην βρεθούν προ εκπλήξεων.

Με ένα ενημερωτικό φυλλάδιο που περιλαμβάνει αρκετές μεταβαλλόμενες εικόνες, η ΕΚΤ προσπαθεί να κάνει τις επιχειρήσεις... φιλικές προς το νέο τραπεζογραμμάτιο και ταυτόχρονα να τις ενημερώσει για τους τρόπους αποφυγής πλαστών χαρτονομισμάτων.

Σημαντικό σημείο της ενημέρωσης καταλαμβάνει η ανάγκη τα μηχανήματα ανίχνευσης που έχουν όλες οι επιχειρήσεις, να είναι συμβατά με το νέο χαρτονόμισμα. Συγκεκριμένα το ενημερωτικό φυλλάδιο παροτρύνει τα καταστήματα και τις μικρές επιχειρήσεις να διασφαλίσουν ότι τα μηχανήματα επεξεργασίας χαρτονομισμάτων και οι συσκευές εξακρίβωσης της γνησιότητας χαρτονομισμάτων που διαθέτουν έχουν προσαρμοστεί, ώστε να δέχονται το νέο χαρτονόμισμα των 10 ευρώ.

Το φυλλάδιο υπενθυμίζει στους φορείς, που κατ' επάγγελμα διαχειρίζονται μετρητά, τα μέτρα που θα πρέπει να λάβουν για την προσαρμογή του εξοπλισμού τους, ώστε να δέχεται το νέο χαρτονόμισμα. Τους υπενθυμίζει επίσης ότι η γνησιότητα των χαρτονομισμάτων επαληθεύεται εύκολα και χωρίς τη χρήση ειδικού εξοπλισμού, με τη μέθοδο των τριών ελέγχων (έλεγχος με την αφή, οπτικός έλεγχος και εξέταση υπό γωνία).

Η διανομή του ενημερωτικού φυλλαδίου ξεκίνησε στη Φινλανδία και στην Εσθονία και μέχρι το τέλος Ιουνίου θα είχε ολοκληρωθεί η διάθεσή του σε όλες τις χώρες της ζώνης του ευρώ. Όσοι επιθυμούν να παραγγείλουν επιπλέον αντίτυπα του ενημερωτικού φυλλαδίου, μπορούν να επισκεφθούν τον δικτυακό τόπο www.nea-trapezogrammatia-euro.eu.

Πηγή: patrasevents.gr

Την θλιβερή πραγματικότητα για τον ξενοδοχειακό κλάδο αναδεικνύει εμπιστευτική μελέτη που φέρνει στη δημοσιότητα το Euro2day.gr. Τα ξενοδοχεία «ζόμπι» και τα «διαμάντια». Ποια συνταγή προτείνεται για την αναδιάρθρωση και την διάσωση εταιριών.
 
Σε πήλινα πόδια στηρίζεται ο ελληνικός τουρισμός, καθώς σχεδόν τα μισά ελληνικά ξενοδοχεία, με τραπεζικά κριτήρια και υπό τις παρούσες συνθήκες διάρθρωσης του ξενοδοχειακού κλάδου, εμφανίζονται να είναι μη βιώσιμα, αφού ο χαμηλός τους τζίρος δεν τους επιτρέπει να εξυπηρετήσουν τα μεγάλα χρέη που συσσωρεύουν.
 
Το ασφυκτικό περιβάλλον που έχει διαμορφωθεί στο χώρο των ξενοδοχειακών επιχειρήσεων της χώρας αποτυπώνεται ανάγλυφα σε πρόσφατη εμπιστευτική έρευνα που εκπονήθηκε από γνωστή, διεθνή εταιρεία συμβούλων και η οποία βρίσκεται στη διάθεση του Euro2day.gr.
 
Η μελέτη έχει τίτλο «Η Αναδιάρθρωση της Ελληνικής Ξενοδοχειακής Βιομηχανίας» και ολοκληρώθηκε το Μάρτιο του 2014.
 
Τα στοιχεία προέκυψαν από ευρύ δείγμα 703 ξενοδοχειακών επιχειρήσεων οι οποίες εμφάνισαν ετήσιο τζίρο άνω του 1 εκατ. ευρώ. Τα ξενοδοχεία του δείγματος αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 49% του συνολικού ξενοδοχειακού δυναμικού της χώρας το οποίο αριθμεί περίπου 9.700 επιχειρήσεις, με 400.000 δωμάτια και 770.000 κλίνες.
 
Σύμφωνα με τα οικονομικά στοιχεία του 2012, το 55% των ξενοδοχείων του δείγματος (367 σε σύνολο 703 επιχειρήσεων) κατατάσσονται από τη μελέτη σε κατηγορίες που χαρακτηρίζονται «ζόμπι» έναντι 22% (148 επιχειρήσεις) οι οποίες χαρακτηρίζονται «διαμάντια».
 
Οι ξενοδοχειακές επιχειρήσεις-«ζόμπι», σύμφωνα με τη μελέτη, αντιπροσωπεύουν το 57% του τζίρου, το 70% των παγίων στοιχείων, το 70% των απασχολούμενων κεφαλαίων και το 82% των καθαρών υποχρεώσεων του συνολικού δείγματος της έρευνας.
 
Όπως διαπιστώθηκε από την έρευνα των δεδομένων, αν και οι υποχρεώσεις των ξενοδοχειακών επιχειρήσεων δεν θεωρούνται ιδιαίτερα υψηλές, εντούτοις οι 7 στις 10 επιχειρήσεις του δείγματος δεν μπορούν να τις εξυπηρετήσουν με ομαλό τρόπο.
 
Στο σύνολό του ο ξενοδοχειακός κλάδος χαρακτηρίζεται κατακερματισμένος με το τυπικό παράδειγμα επιχείρησης του δείγματος να εμφανίζει ετήσιο τζίρο 3,5 εκατ. ευρώ με τα κέρδη να μην ξεπερνούν τις 500.000 ευρώ.
 
Όπως διαπιστώνει η έρευνα, καθώς μεταφέρεται κανείς από τα στοιχεία των επιχειρήσεων που χαρακτηρίζονται ως «διαμάντια» σε εκείνες που θεωρούνται «ζόμπι» διαπιστώνει πως μειώνεται σημαντικά η κερδοφορία, αυξάνονται τα απασχολούμενα κεφάλαια και ο αριθμός εργαζομένων ενώ οι υποχρεώσεις των επιχειρήσεων εκτοξεύονται στα ύψη.
 
Το 2012 οι επιχειρήσεις που εξετάστηκαν εμφανίζονται να έχουν λάβει επιδοτήσεις συνολικού ύψους 650 εκατ. ευρώ από τις οποίες φέρονται να έχουν επωφεληθεί περισσότερο οι ξενοδοχειακές επιχειρήσεις που κατατάσσονται στις κατηγορίες «ζόμπι».
 
Στο σύνολό του ο κλάδος της χώρας εμφανίζεται να έχει στηριχτεί «γενναία» από το τραπεζικό σύστημα αλλά δεν θεωρείται υπερχρεωμένος ενώ τα επίπεδα κερδοφορίας κρίνονται ανεπαρκή σε σύγκριση με τα απασχολούμενα κεφάλαια.
 
Σύμφωνα με τους συντάκτες της μελέτης, για να φθάσουν σε βιώσιμα επίπεδα τα χρέη των 703 επιχειρήσεων που αποτελούσαν το δείγμα της έρευνας, θα πρέπει να διαγραφούν από τις τράπεζες χρέη συνολικού ύψους 340 εκατ. ευρώ ενώ οι συγκεκριμένες επιχειρήσεις θα χρειαστεί να ανακεφαλαιοποιηθούν με 1,22 δισ. ευρώ.
 
Από το «ρετιρέ» οι αλλαγές
 
Οι επιχειρηματικές κινήσεις που καταγράφηκαν πρόσφατα στο χώρο των ξενοδοχείων, αλλά κι οι υπόγειες διεργασίες που βρίσκονται αυτή την περίοδο σε πλήρη εξέλιξη και αφορούν νέα ντιλ που πρόκειται να ανακοινωθούν το αμέσως επόμενο διάστημα, δείχνουν να «απαντούν» στις λύσεις που προτείνει η συγκεκριμένη μελέτη για την εκ βάθρων αναδιοργάνωση του κλάδου.
 
Όπως ακριβώς προτείνει και η μελέτη, πρωταγωνιστικό ρόλο αναλαμβάνουν ισχυροί «παίκτες» της ξενοδοχειακής αγοράς οι οποίοι ελέγχουν ξενοδοχειακές επιχειρήσεις υψηλών κατηγοριών, που διατηρούν στενούς δεσμούς με τα διεθνή δίκτυα διανομής (τουρ οπερέϊτορ, διεθνή συστήματα διαδικτυακών κρατήσεων) κι διατηρούν ανοιχτή γραμμή με ισχυρά ξένα και εγχώρια κεφάλαια.
 
Πρόσφατες πληροφορίες έφεραν περί τις 1.100 ξενοδοχειακές επιχειρήσεις να αναζητούν αγοραστή, ενώ 180 ξενοδοχεία φέρονται να είναι αντικείμενο διαπραγματεύσεων για εξαγορά ή ανάθεση της διαχείρισής τους σε γνωστές αλλά και ανερχόμενες ξενοδοχειακές αλυσίδες.
 
Σύμφωνα με τη μελέτη, για να αλλάξουν τα οικονομικά δεδομένα των επιχειρήσεων του κλάδου θα πρέπει να δοθεί έμφαση στο μάνατζμεντ των επιχειρήσεων, το μάρκετινγκ (τιμολογιακή πολιτική, πληρότητες), αλλά και στις επενδύσεις προκειμένου να επιτευχθεί αναδιάρθρωση του χρέους τους και να αιμοδοτηθούν με φρέσκα κεφάλαια.
 
Η μελέτη αποφαίνεται πως για να αναδιαρθρωθεί σε βιώσιμη βάση ο ξενοδοχειακός κλάδος της χώρας χρειάζεται να υιοθετηθεί μια στρατηγική που θα περιλαμβάνει μεταξύ άλλων:
 
- Οι επιχειρήσεις «ζόμπι» να αποδεσμεύσουν πάγια στοιχεία τους τα οποία θα εξαγοραστούν από ξενοδοχειακές επιχειρήσεις «διαμάντια».
 
- Να αναδιαρθρωθεί το χρέος των ξενοδοχειακών επιχειρήσεων προκειμένου να διευκολυνθεί η εξαγορά προβληματικών επιχειρήσεων από εταιρείες «διαμάντια» του χώρου.
 
- Να αναστραφεί η εικόνα κατακερματισμού της ξενοδοχειακής αγοράς και να διευκολυνθεί η δημιουργία ισχυρών ομίλων διαχείρισης ξενοδοχειακών μονάδων (hotel operators).
 
Πηγή: euro2day.gr