Νέα μείωση στο ανώτατο όριο παροχής έκτακτης ενίσχυσης ρευστότητας ζήτησε και πέτυχε η Ελλάδα από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα την Τετάρτη 13 Ιανουαρίου.
Έτσι, οι ελληνικές τράπεζες ενισχύονται μέχρι την Πέμπτη 21 Ιανουαρίου με 3, 8 δις λιγότερα, κάτι που σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος «αντανακλά τη βελτίωση της ρευστότητας των ελληνικών τραπεζών, στο πλαίσιο της υποχώρησης της αβεβαιότητας και της σταθεροποίησης των ροών καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα, καθώς και την επιτευχθείσα πρόοδο στη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών».
Δάνεια ύψους 30-35 δισ. ευρώ, επί του συνόλου των 105 δισ. ευρώ μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων, αναμένεται, με βάση ασφαλείς πληροφορίες της Realnews, να δοθούν έως το 2018 προς διαχείριση και πώληση σε ξένες εταιρείες και funds, προκειμένου να εξυγιανθούν τα δανειακά χαρτοφυλάκια και να απελευθερωθεί η ρευστότητα, με στόχο τη χορήγηση νέων δανείων στις βιώσιμες επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά.
Η ρευστότητα, η οποία αναμένεται να απελευθερωθεί και να μετατραπεί σε νέα δάνεια, αθροιστικά αποκλειστικά και μόνο από τη διαχείριση και από την πώληση των «κόκκινων» δανείων, εκτιμάται στα 8-10 δισ. ευρώ.
Μολονότι σε πρώτη φάση το θεσμικό πλαίσιο δίνει τη δυνατότητα παραχώρησης της διαχείρισης και της πώλησης μόνο στα επιχειρηματικά και τα στεγαστικά δάνεια β’ κατοικίας, έως τη 15η Φεβρουαρίου αναμένεται να έρθουν πρόσθετες διατάξεις που θα προβλέπουν τη διαχείριση και πώληση όλων των «κόκκινων δανείων», ακόμη και της μοναδικής κατοικίας.
Οι πληροφορίες της «R» αναφέρουν ότι το «σπάσιμο» του ανοίγματος της αγοράς σε δυο φάσεις οφείλεται στο γεγονός ότι οι δανειολήπτες έχουν τη δυνατότητα έως τη 14η Φεβρουαρίου 2016 να υποβάλουν την αίτηση για την ένταξη στο νόμο Κατσέλη, με στόχο την προστασία της μοναδικής και κύριας κατοικίας τους από τον πλειστηριασμό.
«Τα “κόκκινα” δάνεια που θα εξαιρεθούν από την εν δυνάμει εκχώρηση της διαχείρισης τους σε ξένες εταιρείες και την πώλησή τους σε ξένα funds θα είναι μόνο αυτά που θα ενταχθούν στον νόμο προστασίας, δηλαδή στον νόμο Κατσέλη», αναφέρει υψηλόβαθμο στέλεχος τράπεζας.
Προς διαχείριση ή πώληση
Από τα «κόκκινα» δάνεια συνολικού ύψους 30-35 δισ. που θα δοθούν σε ξένες εταιρείες και funds, τα 15-20 δισ. θα είναι αποκλειστικά προς διαχείριση και θα προέλθουν:
-1/3 από τα «κόκκινα» επιχειρηματικά δάνεια.
– 1/3 από τα «κόκκινα» καταναλωτικά.
-1/3 από τα «κόκκινα» στεγαστικά.
Τα υπόλοιπα 10-15 δισ. των «κόκκινων» δανείων θα δοθούν προς πώληση σε funds.
Ωστόσο, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, η πώληση «κόκκινων» δανείων δεν αναμένεται να πάρει μαζική μορφή εντός του 2016. Εξαίρεση, τα αποκαλούμενα «πεθαμένα» εδώ και χρόνια δάνεια ύψους 5-6 δισεκ. ευρώ, τα οποία είναι καταναλωτικά και χορηγήσεις προς μικρές επιχειρήσεις και έχουν πάψει να εξυπηρετούνται τουλάχιστον μία 7ετία, ενώ οι κάτοχοί τους δεν διαθέτουν καμία δυνατότητα αποπληρωμής…
Οι βάσεις για το άνοιγμα της αγοράς τέθηκαν με την ψήφιση του θεσμικού πλαισίου και, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των τραπεζικών στελεχών, η διαχείριση των «κόκκινων» δανείων από τις ξένες εταιρείες θα ξεκινήσει σε τουλάχιστον 6 μήνες. Κι αυτό διότι αφενός ο χρόνος που απαιτείται για να «στηθούν» οι νέες εταιρείες είναι μεγάλος –δηλαδή σχεδόν μισός χρόνος- και αφετέρου διότι ο νόμος δίνει περιθώριο 12 μηνών στον δανειολήπτη και στην τράπεζα να βρουν συμβιβαστική λύση.
real.gr
Στη ρευστοποίηση κινητών αξιών ύψους 581 εκατ ευρώ (μεριδίων που κατέχει στο Κοινό Κεφάλαιο των ασφαλιστικών ταμείων, μετοχών κ.α.) θα προχωρήσει το Ενιαίο Ταμείο Επικουρικής Ασφάλισης για να «ισοσκελίσει» τον προϋπολογισμό του 2016 και να καταβάλλει τις επικουρικές συντάξεις σε 1.100.000 συνταξιούχους!
Την εκποίηση μέρους της περιουσίας του - που είναι αμφίβολο αν...επαρκεί για να αποφευχθούν οι μειώσεις στις επικουρικές συντάξεις αν συνυπολογιστούν και οι 129.000 αιτήσεις οι οποίες είναι σε εκκρεμότητα - προβλέπει ο νέος προϋπολογισμός του ΕΤΕΑ τον οποίο αποκαλύπτει η «Ημερησία». Με βάση τα επίσημα στοιχεία, το ΕΤΕΑ προϋπολογίζει «έκτακτα έσοδα από επιχειρηματική δραστηριότητα» ύψους 742,4 εκατ ευρώ. Από αυτά τα 581 εκατ ευρώ θα προέλθουν από:
Την πώληση μεριδίων αξίας 440 εκατ ευρώ του Κοινού Κεφαλαίου ΝΠΔΔ και ασφαλιστικών ταμείων.
Την πώληση μετοχών αξίας 115 εκατ ευρώ και
Την εκποίηση άλλων κινητών αξιών ύψους 26 εκατ ευρώ.
Μετά την εκποίηση των περιουσιακών στοιχείων, το ισοζύγιο του προϋπολογισμού του Ταμείου θα είναι...θετικό κατά 194.200 ευρώ (έσοδα 5.049.902.500 ευρώ και έξοδα 5.049.708.300 ευρώ).
Οπως προκύπτει από τα συγκριτικά στοιχεία του προϋπολογισμού, η δαπάνη για τις πληρωμές των συντάξεων θα είναι 4,180 δις ευρώ έναντι 3,785 δισ. ευρώ το 2015 και τα έσοδα από ασφαλιστικές εισφορές αυξημένα 2,319 δις ευρώ από 2,151 δις ευρώ (1,100 δις ευρώ οι εισφορές εργοδοτών το 2016 από 1,067 δις ευρώ φέτος και 1,100 δις ευρώ για τους ασφαλισμένους από 1,066 δις ευρώ φέτος).
Δεν αποκλείεται η αύξηση αυτή των εσόδων να προέλθει από την καταβολή αυξημένου ασφαλίστρου, όπως προβλέπει το σχέδιο για την αποφυγή μεγάλων μειώσεων στις επικουρικές.
ΝΕΟΙ ΠΟΡΟΙ
Με δεδομένη την απομείωση της περιουσίας όλων των Ταμείων και των διαθεσίμων τους, η κυβέρνηση προχωρά στη σύσταση διυπουργικής επιτροπής που θα αναζητήσει νέους πόρους για τη δημιουργία αποθεματικών.
Μετά τη χθεσινή συνεδρίαση του Κυβερνητικού Συμβουλίου Κοινωνικής Πολιτικής, ο υπουργός Γιώργος Κατρούγκαλος δήλωσε ότι «η Ελλάδα είναι η μόνη χώρα στην Ευρώπη που τα ταμεία της δεν έχουν αποθεματικά» και ότι η πρόβλεψη για τη δημιουργία αποθεματικών καθώς και των πιθανών «πηγών» (κατά πληροφορίες από πρόστιμα, κέρδη λαχείων, από αποκρατικοποιήσεις ή εισφορές σε δημόσιες συμβάσεις και άλλου) θα καταγραφούν στο σχέδιο νόμου του υπουργείου για το Ασφαλιστικό.
imerisia.gr
«Ομόλογα θανάτου», δηλαδή επενδύσεις σε ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής που στοχεύουν σε κέρδος από την αγορά του δικαιώματος στις ασφαλιστικές καταβολές που θα ενεργοποιηθούν με τον θάνατο του αρχικού ασφαλισμένου, προωθούνται στην ελληνική αγορά.
Τη σχετική ανακοίνωση έκανε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εφιστώντας, ταυτοχρόνως, την προσοχή του επενδυτικού κοινού στο γεγονός ότι τα «ομόλογα θανάτου» ή άλλως Traded Life Policies (όπως τα "Aurora Defined Benefits Funds") δεν έχουν λάβει την άδειά της, είναι προϊόντα ακατάλληλα για ιδιώτες και συνιστούν επενδύσεις υψηλού κινδύνου καθώς:
Χρησιμοποιούν περίπλοκες επενδυτικές στρατηγικές που εμπεριέχουν υπολογισμούς σχετικά με τη διάρκεια ζωής των ανθρώπων. Οι υπολογισμοί και οι προβλέψεις μπορεί να αποδειχθούν εσφαλμένοι με αποτέλεσμα οι αποδόσεις να είναι μικρότερες των προβλεπομένων.
Τα συγκεκριμένα επενδυτικά σχήματα πρέπει να διατηρούν μεγάλα αποθέματα διαθεσίμων για να συντηρούνται οι επενδύσεις σε Traded Life Policies. Εάν ο διαχειριστής του επενδυτικού σχήματος χρειαστεί χρηματοδότηση και επιχειρήσει να πουλήσει μέρος των επενδύσεων σε Traded Life Policies, ενδέχεται να μη βρει αγοραστή ή να αναγκαστεί να πουλήσει με ζημιά. Εάν αυτό γίνει σε μεγάλη έκταση δημιουργείται πρόβλημα ρευστότητας το οποίο μπορεί να δυσχεράνει την εξαγορά μεριδίων εκ μέρους των επενδυτών ή και να μειώσει σημαντικά την αξία των επενδύσεών τους.
Συχνά οι εν λόγω επενδύσεις αφορούν πολλές εταιρείες σε διαφορετικές χώρες. Αυτό δημιουργεί δυσκολία στη διαχείριση των επενδύσεων κατά τρόπο που να διασφαλίζει τη δίκαιη μεταχείριση των επενδυτών. Είναι εν γένει δύσκολο για τους επενδυτές αλλά και τους διανομείς των προϊόντων να αντιληφθούν πλήρως τον τρόπο λειτουργίας τους και τους κινδύνους που εμπεριέχουν.
H πρακτική των «ομολόγων θανάτου»
Είθισται να εξαγοράζονται συμβόλαια ζωής ατόμων που χρειάζονται ρευστό. Ο μεν πωλητής εισπράττει μετρητοίς λιγότερο από το μισό της αποζημίωσης που θα εισέπρατταν οι κληρονόμοι του και ο αγοραστής πληρώνει τα ασφάλιστρα μέχρι να αποβιώσει ο αρχικός δικαιούχος οπότε και λαμβάνει την προβλεπόμενη αποζημίωση.
Συγκεντρώνοντας αρκετά τέτοια συμβόλαια, δύναται να εκδίδει αξιόγραφα -συνεπώς να δελεάζει άλλους επενδυτές με την προοπτική ενός σταθερού και σημαντικά υψηλού επιτοκίου.
Τη χαριστική βολή στη ρευστότητα των επιχειρήσεων αναμένεται να δώσει το σχέδιο που προωθεί το υπουργείο Οικονομικών για αυτόματα παρακράτηση του ΦΠΑ, online, την ώρα που γίνεται η συναλλαγή μέσω πιστωτικών ή χρεωστικών καρτών.
Σύμφωνα με πληροφορίες της Realnews, η πολιτική ηγεσία του υπουργείου Οικονομικών επεξεργάζεται δύο εναλλακτικά σενάρια για την επιβολή του μέτρου, ώστε να τονωθούν τα δημόσια ταμεία και να περιοριστεί το φαινόμενο της αποφυγής απόδοσης ΦΠΑ.
Το πρώτο αφορά την παρακράτηση του συνόλου του αναλογούντος ΦΠΑ και το δεύτερο προβλέπει την απευθείας είσπραξη ποσού ύψους 80%, με το υπόλοιπο να αποδίδεται από τις επιχειρήσεις και τους ελεύθερους επαγγελματίες στο Δημόσιο, στις εκάστοτε προθεσμίες που προβλέπονται για τις εκκαθαρίσεις.
Το κράτος ζητεί από επιχειρήσεις και επαγγελματίες να είναι συνεπείς, την ίδια ώρα που το ίδιο είναι απολύτως ασυνεπές στις δικές του υποχρεώσεις. Και αυτό γιατί οφείλει σε 5.996 επιχειρήσεις και επαγγελματίες 759,3 εκατ. ευρώ από επιστροφές ΦΠΑ, καθυστερώντας ακόμα και τριάμισι χρόνια για να τον αποδώσει. Οι συνολικές ληξιπρόθεσμες οφειλές του Δημοσίου στους ιδιώτες ξεπέρασαν στο τέλος Οκτωβρίου τα 5,1 δισ. ευρώ.
Σύμφωνα με πληροφορίες της Realnews, το σχέδιο αναμένεται να εφαρμοστεί την επόμενη χρονιά, ταυτόχρονα με το σχέδιο του υπουργείου Οικονομικών για τη χρήση του πλαστικού χρήματος, προκειμένου οι πολίτες να «χτίζουν» αφορολόγητο όριο.
Παράλληλα, θα πρέπει να πραγματοποιηθεί η διασύνδεση των ταμειακών μηχανών με τη Γενική Γραμματεία Δημοσίων Εσόδων, έτσι ώστε να μπορεί το Δημόσιο να εισπράττει αυτόματα τον ΦΠΑ.
ΠΗΓΗ: real.gr