Αύξηση επιτοκίων από τις τράπεζες
Ιανουάριος 19, 2015Αιφνιδιαστικά και με το επιχείρημα ότι βρίσκονται ένα βήμα πριν από το κατώφλι του Έκτακτου Μηχανισμού Ρευστότητας (ELA) της Τράπεζας της Ελλάδος, έως ότου ξεκαθαρίσει η σχέση με την τρόικα αμέσως μετά το σχηματισμό κυβέρνησης, άρα σε ακριβότερο δανεισμό, οι ελληνικές τράπεζες προχώρησαν σε μικρή αύξηση του spread στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων.
Σύμφωνα με πληροφορίες της Realnews, η αύξηση κυμαίνεται από 20 έως και 50 μονάδες βάσης, κίνηση που έγινε από τις τράπεζες τον τελευταίο μήνα. Ουσιαστικά, το επιτόκιο των στεγαστικών δανείων προκύπτει από το επιτόκιο του euribor 3μήνου συν ένα περιθώριο (spread), το οποίο κατά μέσο όρο διαμορφώνεται στην αγορά στις 400 μονάδες βάσης. Από το καλοκαίρι του 2014 είχαν προχωρήσει σε δειλή μείωση του περιθωρίου στις 380 έως και στις 350 μονάδες βάσης, 3,8% και 3,5%, αντίστοιχα.
Η ανατροπή, όμως, του σκηνικού και η εν δυνάμει καθυστέρηση της ολοκλήρωσης της συμφωνίας με την τρόικα οδήγησαν τις τράπεζες να αυξήσουν, να επαναφέρουν στα πρότερα επίπεδα, εκ νέου τα επιτόκια μετακυλίοντας, έστω και σε μικρή κλίμακα, το κόστος στην πελατεία τους.
Τα επιχειρήματα
Τραπεζικές πηγές επισημαίνουν ότι η «επαναφορά», όπως τη χαρακτηρίζουν, των επιτοκίων στα επίπεδα προ του καλοκαιριού του 2014 οφείλεται σε δύο λόγους. Πρώτον, στο γεγονός ότι μετά τον Νοέμβριο το σκηνικό άλλαξε άρδην όσον αφορά τις σχέσεις της ελληνικής οικονομίας με τις αγορές χρήματος και κεφαλαίου. «Οι αγορές έκλεισαν εν μιά νυκτί. Επομένως, διεκόπη βιαίως η πρόσβαση σε δανεισμό μέσω ομολογιακών εκδόσεων», αναφέρει υψηλόβαθμο στέλεχος τράπεζας και προσθέτει: «Ολόκληρο το σύστημα προετοιμάζεται, την ίδια στιγμή, για πιθανή προσφυγή στον Έκτακτο Μηχανισμό Ρευστότητας (ELA) της Τράπεζας της Ελλάδος. Που σημαίνει αυτομάτως ότι θα αυξηθεί το κόστος δανεισμού κοντά στο 1,55%. Και αυτό όταν το βασικό επιτόκιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας διαμορφώνεται στο 0,10%».
Θωρακίζονται για να μην ξεμείνουν από μετρητά! - 4 μεγάλες τράπεζες ζητούν έκτακτη ρευστότητα
Ιανουάριος 17, 2015Αίτημα για την ενεργοποίηση του Μηχανισμού Παροχής Έκτακτης Ρευστότητας, ELA (Emergency Liquidity Assistance) κατέθεσε το βράδυ της Παρασκευής η Τράπεζα της Ελλάδος προς την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για τις τέσσερις μεγάλες τράπεζες: Alpha Bank, Eurobank, Τράπεζα Πειραιώς και Εθνική Τράπεζα.
Μέχρι το μεσημέρι της Παρασκευής ήταν γνωστό ότι στον ELA (Emergency Liquidity Assistance) ζητούν να ενταχθούν η Alpha Bank με την Eurobank. Τελικώς όμως, έπειτα από διαβουλεύσεις, αποφασίστηκε η υποβολή αιτήματος για ένταξη στο Μηχανισμό Παροχής Έκτακτης Ρευστότητας και των τεσσάρων λεγομένων συστημικών τραπεζών.
Click4more: 700 εκατομμύρια ευρώ "έφυγαν" σήμερα από τις ελληνικές τράπεζες μετά την απόφαση Eurobank και Alpha Bank να προσφύγουν στον ELA!
Click4more: 700 εκατομμύρια ευρώ "έφυγαν" σήμερα από τις ελληνικές τράπεζες μετά την απόφαση Eurobank και Alpha Bank να προσφύγουν στον ELA!
Το αίτημα για ένταξη στον Μηχανισμό της ΕΚΤ για Παροχή Έκτακτης Ρευστότητας συνιστά προληπτική κίνηση, καθώς οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες θέλουν να θωρακιστούν εν όψει του ενδεχομένου να ξεμείνουν από μετρητά.
Μόνο σήμερα υπολογίζεται ότι οι συνολικές εκροές από το ελληνικό τραπεζικό σύστημα ανέρχονται στο ιλιγγιώδες ποσό των 600-700 εκατ.ευρώ, με τους τραπεζίτες να εκφράζουν τους έντονους φόβους τους ότι η κατάσταση θα επιδεινωθεί από την ερχόμενη Δευτέρα.
Τι σημαίνει ο δανεισμός από τον ELA
Οι ελληνικές τράπεζες αναγκάζονται να χρηματοδοτηθούν από τον ELA παρά το γεγονός ότι αυτός ο δανεισμός είναι ιδιαίτερα δαπανηρός, καθώς χρηματοδοτεί με επιτόκιο 1,55% έναντι του ισχνού 0,05% της ΕΚΤ, κυρίως επειδή δεν έχουν άλλα ενέχυρα αποδεκτά από την ΕΚΤ, ώστε να χρηματοδοτηθούν απευθείας από την ευρωτράπεζα.
Βασικά μια τράπεζα καταφεύγει στον έκτακτο μηχανισμό μόνον όταν δεν έχει άλλη προσφορότερη λύση για να αντιμετωπίσει τρέχον πρόβλημα ρευστότητας και δεν έχει εγγυήσεις τέτοιες που να "περνάνε" ως εχέγγυα χρηματοδότησης από την αγορά, εν προκειμένω από την ΕΚΤ.
Η χρηματοδότηση των ελληνικών τραπεζών το 2014
Σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιεύει το "Έθνος", η χρηματοδότηση των ελληνικών τραπεζών ( σε δισ. ευρώ) το 2014 ήταν η εξής:
Ιανουάριος: 70,837 (10,118)
Φεβρουάριος 67,983 (8,566)
Μάρτιος 60,687 (2,88)
Απρίλιος 61,959 (3,122)
Μάιος 50,658
Ιούνιος 44,954
Ιούλιος 42,568
Αύγουστος 44,566
Σεπτέμβριος 42,568
Οκτώβριος 43,852
Νοέμβριος 44,852
Ιανουάριος: 70,837 (10,118)
Φεβρουάριος 67,983 (8,566)
Μάρτιος 60,687 (2,88)
Απρίλιος 61,959 (3,122)
Μάιος 50,658
Ιούνιος 44,954
Ιούλιος 42,568
Αύγουστος 44,566
Σεπτέμβριος 42,568
Οκτώβριος 43,852
Νοέμβριος 44,852
Σημείωση: Σε παρένθεση το ποσό από τον ELA
newsit.gr
Alpha και Eurobank υπέβαλλαν αίτηση για προληπτική γραμμή στον ELA
Ιανουάριος 16, 2015Τραπεζικοί κύκλοι επιβεβαιώνουν στο newmoney.gr το δημοσίευμα της Καθημερινής για την προληπτική προσφυγή δύο τραπεζών στον έκτακτο μηχανισμό ρευστότητας Emergency Liquidity Assistance (ΕLΑ) την Πέμπτη.
Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, δύο από τις συστημικές τράπεζες υπέβαλαν αίτηση για προληπτική ένταξη στον έκτακτο μηχανισμό ρευστότητας (ELA), δεδομένης της μεγάλης και σταθερής αιμορραγίας που υπάρχει στις καταθέσεις, αλλά και στην αναστάτωση που δημιούργησε η διακύμανση του ελβετικού φράγκου.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες του newmoney.gr οι δύο τράπεζες είναι η Eurobank και η Alpha Bank, οι οποίες υπέβαλαν την αίτηση διαβλέποντας ενδεχόμενες αυξημένες ανάγκες στο επόμενο διάστημα. Οι τράπεζες ζητούν ρευστότητα 5 δισ. ευρώ από τον μηχανισμό. Αυτό δεν σημαίνει ότι θα κάνουν χρήση της συγκεκριμένης βοηθητικής γραμμής ακόμα. Εκτιμάται μάλιστα ότι είναι πιθανό κάτι τέτοιο να αποφευχθεί μέχρι τις εκλογές και στη συνέχεια να εξομαλυνθεί η κατάσταση. Πηγές της Alpha Bank αναφέρουν ότι η ρευστότητα είναι πολύ σημαντικό ζήτημα για την οικονομία και πρέπει να αντιμετωπίζεται με υπευθυνότητα.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες, και οι τέσσερις συστημικές τράπεζες θα καταφύγουν στον μηχανισμό τη Δευτέρα.
Το κόστος του μηχανισμού στήριξης είναι στο 1,5% που είναι μπορεί να είναι μεν ακριβότερο έναντι του επιτοκίου 0,05% της ΕΚΤ, αλλά είναι δε φθηνότερο από τις νέες καταθέσεις που είναι στο 1,7% και από οποιαδήποτε άλλη μορφή χρηματοδότησης που έρχεται από τις αγορές.
Την ίδια στιγμή, εκπρόσωποι των ομίλων της Πειραιώς και της Εθνικής, μιλώντας στο newmoney.gr, αποσαφηνίζουν ότι οι δύο τράπεζες δεν έχουν υποβάλει αίτηση για ένταξη στον ELA.
Τα αιτήματα της Alpha και της Eurobank αναμένεται να εξεταστούν από την ΕΚΤ την επόμενη Τετάρτη.
Υπενθυμίζεται ότι οι εκροές καταθέσεων από τις τράπεζες τον Δεκέμβριο έφτασαν τα 3 δισ. ευρώ, και οι απώλειες συνεχίζονται και τον Ιανουάριο.
Μεγάλο πλήγμα για τις τράπεζες, σύμφωνα με την Καθημερινή, είναι και οι αλλεπάλληλες εκδόσεις εντόκων γραμματίων του ελληνικού Δημοσίου.
Στον προθάλαμο του ELA οι ελληνικές τράπεζες
Ιανουάριος 16, 2015Σύμφωνα με πληροφορίες του thetoc.gr, το αίτημα θα εξεταστεί πιθανότατα την προσεχή Τετάρτη, ενώ το αίτημα φερεται να αφορά την άνλτηση ρευστότητας της τάξεως των 5-6 δισεκατομμυρίων ευρώ.
Οι τράπεζες φέρονται να ζητούν τα «ακριβά» χρήματα του ELA (Emergency liquidity assistance) προκειμένου να αντιμετωπίσουν τις έκτακτες ανάγκες που έχουν προκύψει από την εκροή καταθέσεων, αλλά και για να είναι σε θέση να καλύψουν επόμενες εκδόσεις εντόκων γραμματίων στις οποίες θα προχωρήσει το ελληνικό δημόσιο.
Γιατί πιέζεται η ρευστότητα των τραπεζών - Ωρα αποφάσεων για ΕΚΤ
Ιανουάριος 15, 2015Αύξηση της χρηματοδότησης των ελληνικών τραπεζών από το Ευρωσύστημα καταγράφεται τις τελευταίες εβδομάδες, εξέλιξη που ωστόσο δεν οφείλεται κατά κύριο λόγο στις εκροές καταθέσεων που έχουν σημειωθεί από τον περασμένο μήνα έως σήμερα.
Τραπεζικές πηγές εξηγούν πως η μεγαλύτερη πίεση που δέχεται αυτήν τη στιγμή το τραπεζικό σύστημα προέρχεται από τις εκδόσεις εντόκων γραμματίων του ελληνικού δημοσίου, οι οποίες απορροφούν μεγάλο κομμάτι της διαθέσιμης ρευστότητας.
Η αύξηση των συγκεκριμένων πράξεων, σε συνδυασμό με τη μη ανανέωση των θέσεων κάποιων ξένων χαρτοφυλακίων, αναγκάζει τις ελληνικές τράπεζες να ενισχύσουν τη συμμετοχή τους στους βραχυπρόθεσμους τίτλους που εκδίδει το δημόσιο.
Από την άλλη πλευρά, η κατάσταση στο μέτωπο των καταθέσεων είναι απολύτως ελεγχόμενη έως τώρα. Εκτιμάται ότι από τις αρχές Δεκεμβρίου, η διαρροή κινείται στα επίπεδα των 3 δισ. ευρώ, ποσό που δε δημιουργεί προβληματισμό στις τραπεζικές διοικήσεις.
Ωστόσο, ο συνδυασμός αύξησης των αγορών εντόκων γραμματίων και μείωσης των υπολοίπων των καταθέσεων, έχει αναγκάσει τα πιστωτικά ιδρύματα να αυξήσουν το δανεισμό τους από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ).
Όπως επισημαίνουν τραπεζικοί κύκλοι, η αύξηση αυτή πραγματοποιείται και προληπτικά για το ενδεχόμενο νέων πιέσεων στα επίπεδα ρευστότητας του συστήματος τις επόμενες εβδομάδες, έως ότου σχηματιστεί νέα κυβέρνηση και υπάρχει μία συμφωνία με την τρόικα για ένα νέο πρόγραμμα.
Άλλωστε, προσθέτουν οι ίδιες πηγές «ποτέ δεν πάμε ‘’τσίμα-τσίμα’’. Πάντοτε πρέπει να υπάρχουν περιθώρια ασφαλείας».
Οι αποφάσεις της ΕΚΤ
Ο μεγαλύτερος πονοκέφαλος πάντως αυτήν τη στιγμή είναι το τι θα γίνει με τις κρατικές εγγυήσεις ονομαστικής αξίας 35 δισ. ευρώ, που έχουν κατατεθεί στην ΕΚΤ προς άντληση ρευστότητας.
Μέσω αυτών, οι τέσσερις συστημικοί όμιλοι έχουν αντλήσει μέσω των πράξεων κύριας αναχρηματοδότησης της νομισματικής αρχής περί τα 20 δισ. ευρώ.
Με βάση τις έως τώρα αποφάσεις της Ευρωτράπεζας, τα ενέχυρα αυτά θα παύσουν να γίνονται αποδεκτά στο τέλος Φεβρουαρίου, που σημαίνει ότι είτε θα πρέπει να υπάρξει παράταση της αποδοχής τους ή να αντικατασταθούν από άλλους τίτλους, προκειμένου να υπάρχει πρόσβαση στον απευθείας δανεισμό από την ΕΚΤ.
Διαφορετικά, οι ελληνικές τράπεζες θα αναγκαστούν να στραφούν εκ νέου στην Τράπεζα της Ελλάδος και στον έκτακτο μηχανισμό στήριξης (ELA), ο οποίος ωστόσο είναι σημαντικά ακριβότερος, γεγονός που αναμένεται να επηρεάσει την οργανική τους κερδοφορία.
Το ετήσιο κόστος από τη μεταφορά 20 δισ. ευρώ από δανεισμό της ΕΚΤ στον ELA εκτιμάται για το σύνολο του κλάδου στα επίπεδα των 300 εκατ. ευρώ.
Σταθερά τα επιτόκια
Από την άλλη πλευρά πάντως, θετικό είναι το γεγονός πως μέχρι στιγμής δεν έχουν αυξηθεί τα επιτόκια των καταθέσεων.
Σύμφωνα με έμπειρο τραπεζικό στέλεχος, μία τέτοια εξέλιξη θα αποτελούσε ένα ‘’πισωγύρισμα’’ για το σύστημα, λόγω της αύξησης των εξόδων για τόκους που θα επέφερε.
Όπως εξηγεί ο ίδιος, «τα χαμηλά επίπεδα εκροών καταθέσεων, αλλά και η αναποτελεσματικότητα μίας αύξησης της τάξης των 20 μονάδων βάσης στις αποδόσεις ως κίνητρο παραμονής στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα, μας οδήγησαν στην απόφαση να αφήσουμε προς το παρόν στα ίδια επίπεδα τα επιτόκια».
Μείωση δανείων
Όλο αυτό το κλίμα έχει οδηγήσει στην αναβολή των σχεδίων των τραπεζών για αύξηση της χρηματοδότησης προς την πραγματική οικονομία το 2015.
Όπως επισημαίνουν τραπεζικά στελέχη, μετά την προκήρυξη των εκλογών είναι εμφανής η μείωση της ζήτησης για δάνεια από επιχειρήσεις, η οποία είχε αρχίσει δειλά – δειλά να ανακάμπτει στο τέλος της περυσινής χρονιάς.
«Ακόμη και οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια είχαν τριπλασιαστεί το τελευταίο διάστημα από τα πολύ χαμηλά επίπεδα στα οποία υποχώρησαν τα τελευταία χρόνια, στοιχείο ενδεικτικό της βελτίωσης της ψυχολογίας των νοικοκυριών», σημειώνουν οι ίδιες πηγές.
«Πλέον, η πορεία ανάκαμψης έχει ‘’παγώσει’’. Πολύ δύσκολα θα επαληθευτούν οι προβλέψεις που διατυπώσαμε πέρυσι για διπλασιασμό των χορηγήσεων το 2015» επισημαίνει γενικός διευθυντής συστημικού ομίλου.
Και εξηγεί πως δεν είναι μόνο οι δυσκολίες που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες στη χρηματοδότησή τους από τον επίσημο τομέα, αλλά και η σημαντική πτώση της ζήτησης για τραπεζικό δανεισμό, η οποία με τα σημερινά δεδομένα είναι άγνωστο πότε θα ανακάμψει.
Ροή Ειδήσεων
Ελλάδα
Δωδεκάνησα
Οικονομία
RSS